| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| نام شرکت | شرکت پالایشگاه نفت بندر عباس |
| نماد | شبندر |
| سال تاسیس | 1375 |
| سال عرضه اولیه | تیر 1391 |
| موضوع فعالیت | فرآورده های نفتی کک و سوخت هسته ای |
| محصول شرکت | فراورده های نفتی |
| مواد اولیه شرکت | نفت خام |
| عوامل موثر بر نرخ فروش | نرخ فروش محصولات صادراتی شرکت، تابعی از قیمت جهانی نفت و کرک اسپرد ها میباشد |
| تاثیر دلار بر نرخ فروش شرکت | رشد نرخ دلار منجر به شناسایی سود از محل صادرات محصولات و همچنین تسعیر ارز میشود |
| مهم ترین هزینه های شرکت | مواد مستقیم مصرفی و سربار تولید |
| سهامداران عمده | بانک رفاه کارگران ۳۱ درصد / شرکت های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت 20 درصد / شركت گروه گسترش نفت و گاز پارسیان ۱۵ درصد |
نماد شبندر (شرکت پالایش نفت بندرعباس) از سال ۱۳۷۵ با تغییر نام شرکت ملی گاز مایع ایران ایجاد گردید. مرکز اصلی در استان تهران و محل فعالیت شرکت در استان هرمزگان شهرستان بندرعباس در کیلومتر ۲۰ جاده اسکله شهید رجایی می باشد بر اساس مصوبه مجمع عمومی سهم شبندر و طبق روزنامه رسمی شماره 21527 مورخ ۱۵ بهمن ۱۳۹۷ مرکز اصلی از تهران به بندرعباس منتقل گردید همچنین برای اولین بار سهام نماد شبندر در تاریخ چهارم تیرماه ۱۳۹۱ در بورس اوراق بهادار تهران عرضه گردید.
محصولات شبندر
عوامل موثر بر هزینه های شبندر
افزايش قيمت جهاني مواد اوليه در چند سال گذشته طبيعتاً باعث افزايش قيمت جهاني تجهيزات و برخي قطعـات و فلزات خريداريشده مي‌گردد كه ميتواند باعث افزايش بهاي تمامشده طرحها شود. همچنين افزايش قابل ملاحظـه نرخ تبديل ارز نيز باعث افزايش قابل ملاحظه بهاي تمامشده پروژه ها مي‌شود. ايجاد محدوديتهاي جديد در گشايش اعتبارات اسنادي طرحها نيز از عوامل مهم افزايش هزينه هاي اجراي طرحها ميباشد.
تاثیر نرخ ارز بر سودآوری شبندر
با توجه به فعاليت شركت كه خريد خوراك و تحويل فرآورده به نرخ فوب خليج فارس پس از اعمال تخفيفهـاي قانوني انجام مي‌شود، نوسانات نرخ تسعير ارز بر روي سودآوري شركت تاثير خواهـد داشـت و بهـاي تمـام شـده و درآمد فروش تحت تاثير اين نوسانات قرار مي‌گيرند. لازم به ذكر اسـت بـر اسـاس تجربيـات مشـابه در گذشـته افزايش نرخ ارز باعث رشد سود شركت مي‌شود. همچنين با توجه به افزايش نرخ تسعير، بهاي تمام شده پروژه هـاي در دست اقدام و مطالعه افزايش مي‌يابد.
سایر عوامل و ریسک های شبندر
رکود اقتصادی در دنیا و ایجاد حوادثی از قبیل شیوع بیماری، جنگ و ... اولین و سریع ترین تاثیر خود را بر روی نفت، سپس کرک اسپرد فراورده ها و نهایتا متضرر شدن شرکت می‌گذارد. از عوامل تاثیر گذار دیگر تغییر در سود بانکی کشور و سپرده های بانکی میباشد. که به صورت کاملا دو طرفه شرکت را متضرر خواهد ساخت. هم از جهت وام هایی که از بانک های دولتی کشور جهت انجام کار های توسعه ای دریافت می‌کند و هم بابت سود هایی که ممکن است در مقاطعی به عنوان سپرده در نزد بانک ها نگه داری کند. اما در نهایت با افزایش نرخ سود بانکی به مانند اکثر شرکت های تولیدی کشور این شرکت بیشتر متضرر میشود. و به طور کلی در سطح کلان اقتصادی هر چه سود های بانکی کاهش یابد اتفاق مثبت تری برای شرکت های تولیدی کشور خواهد بود و هر چه این سود های بانکی افزایش یابد اتفاق منفی تری برای ان ها خواهد بود .
متاسفانه شما به محتوای کامل تحلیل ها دسترسی ندارید! لطفا برای مشاهده لاگین کنید.
بررس گزارش کدالی سهم شبندر ...
...
برای مشاهده متن کامل تحلیل، لطفا وارد وبسایت شوید.
قیمت سهم شبندر پس از برخورد به حمایت مهم ناحیه 820 تومان مورد تقاضا قرار گرفته است.
...
برای مشاهده متن کامل تحلیل، لطفا وارد وبسایت شوید.
سهم شبندر (پالایشگاه نفت بندرعباس) در تیر ماه سال ۱۴۰۲ حدود بیش از 1/564/000هزار متر مکعب از محصولات خود را به فروش رسانده که از پرفروش ترین آن از نظر حجمی می توان به نفت گاز با سهم 559 هزار مترمکعب از فروش در رتبه اول و بنزین موتور با 370 هزار مترمکعب در رتبه دوم به عنوان پرفروش ترین محصولات سهم شبندر در این ماه اشاره کرد. همچنین حجم فروش کل تیر ماه شبندر در مقایسه با ماه گذشته حدود 4% رشد پیدا کرده است.
ضمناً در تاریخ چهارشنبه مورخ 28 تیر ماه سال ۱۴۰۲ مجمع عمومی عادی سالانه شرکت با حضور بیش از 75% سهامداران برگزار گردید که در آن مبلغ 2000 ریال معادل 66% ای‌پی‌اس ساخته شده در سال گذشته به عنوان سود نقدی بین سهامداران تقسیم شد.
بررسی صورت سود و زیان و ترازنامه و تحلیل بنیادی سهم شبندر ...
...
برای مشاهده متن کامل تحلیل، لطفا وارد وبسایت شوید.
مقدار فروش ماهانه پالایش نفت بندر عباس ( نماد شبندر ) به 1507975 مترمکعب رسیده است، این میزان از فروش داخلی رشد 5 درصدی نسبت به ماه گذشته و 55 درصدی نسبت به مدت مشابه داشته است، اما نسبت به متوسط ماهانه افت 2 درصدی را نشان میدهد.
بر اساس شفاف سازی سهم شبندر تعدیل مثبت 20 درصدی سود خالص رقم خورده است و P/E شبندر به محدوده 4.19 واحد رسیده است و افزایش 46 تومانی سود هر سهم به خاطر درآمد بهره و کارمزد تبدیل ارز صادرات سال های 1397 تا 1400 خبر خوشی برای سهامداران این سهم محسوب میشود.
عملکرد ماهانه شبندر در اردیبهشت ماه سال 1402 از فروش 1442201 مترمکعب خبر میدهد، این میزان از فروش داخلی نسبت به ماه گذشته 12% و نسبت به مدت مشابه 11% کاهش را نشان میدهد، باید در نظر داشت نماد شبندر در مرحله اظهار نظر حسابرس جهت تصویب افزایش سرمایه 41.5 درصدی از محل سود انباشته میباشد و مشارکت در مجمع سهم شبندر برای سرمایه گذاران میان مدتی کم ریسک ارزیابی میگردد.
سود خالص شبندر در عملکرد سالانه 1401 برابر با 34951 میلیارد تومان بوده که رشد 54 درصدی نسبت به مدت مشابه داشته است، EPS نماد شبندر برابر با 2602 ریال گزارش شده است، همچنین درآمد های عملیاتی سهم شبندر برابر با 315546 میلیارد تومان گزارش شده که افزایش 60 درصدی نسبت به مدت مشابه داشته است، سود ناخالص شبندر 53% و سود عملیاتی نیز 56% بهبود داشته، حاشیه سود ناخالص شبندر در سال مالی 1401 برابر با 12.5% میباشد که نسبت به مدت مشابه 0.5% کاهش داشته.
شبندر در حال تلاش برای عبور از محدوده مقاومتی سقف کانال صعودی در قیمت 15000 ریال میباشد، در صورت دست یابی به این مهم، مقاومت بعدی سهم شبندر 18000 ریال ارزیابی خواهد شد، همچنین در صورت ورود مجدد شبندر به فاز اصلاحی، اولین حمایت سهم محدوده 12500 ریال خواهد بود.
سهم شبندر (پالایشگاه نفت بندرعباس) در فروردین ماه سال ۱۴۰۲ حدود بیش از 1/631/000هزار متر مکعب از محصولات خود را به فروش رسانده که از پرفروش ترین آن از نظر حجمی می توان به نفت گاز با سهم 563 هزار مترمکعب از فروش در رتبه اول و بنزین موتور با ۳۸۶ هزار مترمکعب در رتبه دوم به عنوان پرفروش ترین محصولات سهم شبندر در این ماه اشاره کرد.
همچنین حجم فروش کل فروردین ماه شبندر در مقایسه با ماه گذشته حدود ۵ % رشد پیدا کرده است. ضمناً در سالی که گذشت بنزین موتور با سهم 4/691/000 متر مکعب جزو پرفروشترین محصول شبندر شناخته شده است.
با توجه به مراحل زمانی افزایش سرمایه شرکت های بورسی گزارش توجیهی هیئت مدیرة به منظور پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ 13400 میلیارد تومان به مبلغ 19000 میلیارد تومان از محل سود انباشته ،اندوخته طرح و توسعه به منظور استفاده از مفاد ماده 14 قانون حداکثر استفاده از توان توليدي و خدماتي کشور و حمايت از کالاي ايراني و اصلاح ساختار مالي جهت اظهارنظر به حسابرس و بازرس قانونی ارسال شده، ارائه می گردد.
نماد شبندر (پالایشگاه نفت بندر عباس) فروش بیش از 1/560/000 متر مکعب از محصولات خود در این ماه کاهش حجم فروش حدود 5 درصدی را نسبت به ماه گذشته به ثبت رسانده است. از پرفروش ترین محصولات شبندر در این ماه می توان به نفت گاز با سهم بیش از ۵۳۶ هزار مترمکعب در رتبه اول و بنزین موتور با سهم بیش از ۳۷۱ هزار مترمکعب در رتبه دوم به عنوان پرفروش ترین محصولات شرکت در این ماه اشاره کرد.
همچنین با توجه به مراحل زمانی افزایش سرمایه شرکت های بورسی، گزارش توجیهی هیئت مدیرة به منظور پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ 134,341,922,000,000 ریال به مبلغ 190,000,000,000,000 ریال از محل سود انباشته به منظور استفاده از حداکثر توان توليدي و خدماتي کشور در تاریخ 1401/12/25 به تصویب هیئت مدیره رسیده و جهت اظهارنظر به حسابرس و بازرس قانونی ارسال شده، ارائه می گردد.اظهارنظر بازرس قانونی نسبت به گزارش مذکور متعاقبا اطلاع رسانی می گردد.
اولین مقاومت سهم شبندر ناحیه ۱۳۰۰ تومان و مقاومت بعدی سهم شبندر ناحیه ۱۴۰۰ تومان تعیین شده است. قیمت می تواند با بروز واکنش منفی نسبت به هر یک از این مقاومت ها وارد اصلاح شود. همچنین در صورت اصلاح حمایت اصلی سر می شوند در ناحیه 1000 تومان در صورت شکست حمایت بعدی سرما شدن در ناحیه ۸۵۰ تومان در نظر گرفته خواهد شد.
از انجایی که نرخ فروش محصولا شرکت پالایشگاه نفت بندرعباس با نماد شبندر هر به 3 ماه مشخص میگردد لذا بررسی درآمد ماهانه مقدور نمیباشد، اما در بررسی عملکرد این شرکت مقدار فروش با افزایش 1 درصدی نسبت به ماه گذشته رو به رو بوده است، میزان فروش سهم شبندر در بهمن ماه 1644890 متر مکعب گزارش شده که نسبت به متوسط ماهانه و همچنین مدت مشابه به ترتیب افزایش 8 و 11 درصدی داشته است.
شرکت پالایش نفت بندرعباس با نماد شبندر در دوره 9 ماهه منتهی به آذر ماه 1401 به ازای هر سهم 1,877 ریال سود محقق نموده است که نسبت به مدت مشابه سال قبل 89% رشد داشته است.
شبندر در ارتباط با سود اعلامی توضیحاتی داده که صورت حسابی برای شرکت صادر نشده و مقادیر با توجه به محاسبات شرکت، مجله پلتس و رویه گذشته لحاظ شده است. ضمنا 20 تومن به سود شرکت به دلیل فروش های شش ماهه اضافه خواهد شد.
همچنین درآمد عملیاتی سهم شبندر در مدت جاری ۲۳۸ همت میباشد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد ۸۰٪ داشته است. حاشیه سود ناخالص شرکت ۱۳٪ میباشد که نسبت به مدت مدت مشابه سال گذشته ۲٪ رشد داشته است.
قیمت سهام شبندر پس از شکست پرقدرت سقف تاریخی مهم ناحیه ۹۰۰ تومان و انجام پولبک به این ناحیه مهم اکنون مجدد بر مدار رشد قرار گرفته بدین ترتیب مقاومت بعدی سهم شبندر ناحیه سقف کانال صعودی (1200 تومان) می باشد. در صورت برگشت مجدد و از دست رفتن این ناحیه حمایتی، حمایت بعدی سهم شبندر، حمایت ناحیه کف کانال صعودی یعنی ناحیه ۷۵۰ تومان میباشد.
قیمت سهم شبندر در حال حاضر مقاومت 10000 ریال را دارا میباشد، در صورت عبور از این مقاومت و تثبیت بالای این سطح، حرکت سهم تا 13000 ریال دور از ذهن نخواهد بود، همچنین در صورت اصلاح، اولین حمایت سهم شبندر 8500 ریال ارزیابی میگردد.
نماد شبندر (شرکت پالایش نفت بندرعباس) در صورت مالی میان دوره ای 6 ماهه به ازای هر سهم 1,742 ریال سود محقق کرده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل (194.75%) افزایش داشته است.عمده دليل تغييرات نسبت به دوره ي مشابه سال گذشته، افزايش ميزان خوراك و توليدات، افزايش نرخ بينالمللي خوراك و توليدات، و افزايش نرخ تسعير ارز ميباشد
سود خالص 195% و سود ناخالص: 197% رشد داشته است.
در سال مالی 1400 حاشیه سود شبندر برابر 13% بوده که در شش ماهه امسال حاشیه سود به 18% رسیده است. در فصل دوم حاشیه سود برابر 15% ثبت شده است.
سود عملیاتی 211% و درآمدهای عملیاتی: 89% رشد داشته است.
هزینه های مالی 86% رشد داشته است.افزايش هزينه هاي مالي نسبت به دوره مشابه، به دليل افزايش تسهيلات دريافتي نسبت به دوره ي مشابه ميباشد.
به اطلاع سهام داران نماد شبندر می رساند، سود سهام سال مالی منتهی به ۱۴۰۰/۱۲/۲۹ این شرکت براساس برنامه زمانبندی ذیل پرداخت می گردد:
سهامداران محترم حقیقی و حقوقی که تا کنون موفق به ثبت نام در سامانه سجام نشده اند لطفا در فرصت باقیمانده نسبت به ثبت نام و احراز هویت خود اقدام نمایند
قیمت سهم شبندر با ایجاد واگرایی منفی در تست دوباره ناحیه مقاومتی مهم ۸۴۰ تومان وارد فاز اصلاحی شده و اکنون نیز با شکست خط روند صعودی خود در صورت تایید پولبک می تواند خود را تا ناحیه حمایتی ۶۰۰ تومان نیز برساند اما در صورت برگشت مجدد و شکست ناحیه مقاومتی ۸۴۰ تومان مقاومت بعدی سهم شبندر ناحیه سقف تاریخی 1000 تومان خواهد بود
نماد شبندر (شرکت پالایش نفت بندرعباس) در گزارش میان دوره ای بهار خود به ازای هر سهم 844 ریال سود محقق کرده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل (159%) افزایش داشته است.
سود ناخالص 156% ،سود عملیاتی 173% رشد ، درآمد های عملیاتی 60 درصد و هزینه های مالی رشد 395 درصدی را تجربه نموده اند .
حاشیه سود خالص نیز در فصل بهار 17.2% بوده که نسبت به مدت مشابه حدود 7 درصد افزایش داشته است که نشان دهنده کرک اسپرد خوب محصولات میباشد.حاشیه سود ناخالص 21 درصد گزارش شده است که رقم عالی برای شرکت درنظر گرفته خواهد شد .
باید در نظر داشت شبندر به ازای هر سهم 135 تومان سود نقدی تقسیم کرد.
سایر تغییرات با اهمیت دوره به شرح زیر میباشد :
در حال حاضر قیمت سهم شبندر روی محدوده حمایتی استاتیک و نزدیکی حمایت خط داینامیک صعودی در محدوده قیمتی 8500 ریال قرار دارد در صورت تثبیت قیمت در این منطقه تارگت سهم 1000 و 1200 ریال در نظر گرفته خواهد شد و همچنین در صورت از دست رفتن این دو حمایت، حمایت بعدی سهم شبندر ناحیه 7400 ریال خواهد بود که در این صورت حد ضرر سهامداران فعال خواهد شد.
قیمت سهم شبندر پس از خروج از مثلث و پولبک به آن رشد خود را تا محدوده ۷۵۰ تومان ادامه داده و اکنون با این محدوده مقاومتی درگیر است در صورت موفق به شکست این محدوده می تواند رشد خود را تا سقف تاریخی و عدد رندم محدوده مقاومت 1000 تومان ادامه دهد اما در صورت بروز واکنش منفی و آغاز اصلاح محدوده حمایتی ۵۵۰ تومان را سر خود خواهد دید
نماد شبندر در بهمن ماه ۱۴۰۰ حدود 1.480.000 مترمکعب از محصولات خود را به فروش رساند که این میزان در مقایسه با ماه گذشته 5% کاهش پیدا کرده است.
بیشترین حجم فروش در بهمن ماه شبندر از آن نفت گاز با سهم ۵۱۳ هزار مترمکعب و در رتبه دوم نفت کوره با سهم ۳۸۲ هزار مترمکعب بوده است.
با توجه به خروج قیمت سهم شبندر از الگوی اصلاحی مثلث، اکنون قیمت در حال پولبک به سطوح شکسته شده میباشد که در صورت تایید پولبک میتواند تا محدوده 750 و سپس در صورت شکست تامحدوده 1000 تومان نیز رشد خود را ادامه دهد.
اما در صورت عدم تایید پولبک و اصلاح بیشتر محدوده حمایتی 600 تومان میتواند مقصد این موج اصلاحی باشد
در سال 1400 و تا پایان آذر 1400، مجموعا 1,590,600 تن محصول به ارزش 12,442 میلیارد تومان به فروش رسیده است. میانگین حجم ماهانه معاملات این شرکت در بورس کالا 176,733 تن بوده و میانگین نرخ فروش این شرکت 7.8 میلیون تومان بوده است.
در پایان آذر 1400 نیز مجموعا 209,800 تن به ارزش 1983 میلیارد تومان با میانگین نرخ 9.5 میلیون تومان فروش داشته که مبلغ معاملات این ماه نسبت به ماه گذشته 109 درصد رشد داشته است
در روز های اخیر با خبرکشف واریانت جدید کرونا در کشور افریقا ،شاهد ریزش قیمت نفت تا محدوده 65 دلار بوده ایم و این ریزش می تواند بر کرک اسپرد محصولات پالایشگاهی شرکت هایی همچون شبندر و ... تاثیر منفی بگذارد . در واقع مهمترین عامل سود سازی این شرکت ها همان کرک اسپرد یا فاصله قیمتی یک بشکه محصول پالایش شده مثل بنزین با یک بشکه نفت است که این اختلاف همان کرک اسپرد محصولات می باشد . وقتی شاهد ریزش قیمت نفت هستیم این خبر می تواند به عنوان یک سیگنال منفی برای محصولات فرآوری شده نفت همچون بنزین هم باشد . البته که این فرمول به صورت کلی و همیشگی صادق نیست اما در صورت ریزش بیشتر قیمت نفت خام باید توجه ویژه ای به کرک اسپرد بنزین ، سوخت جت و دیگر محصولات مهم شرکت های پالایشگاهی داشت . زیرا تاثیر پذیری مستقیم eps آن ها از همین نرخ های جهانی می باشد .
تغییرات موثر در گزارش صورت مالی 6 ماهه
سود خالص: 122% رشد داشته است.
سود ناخالص: 2854% رشد داشته است.
سود عملیاتی: 128% رشد داشته است.
درآمدهای عملیاتی:197% رشد داشته است.
هزینه های مالی: 925% رشد داشته است.
شرکت در فصل تابستان ۴۵ هزار میلیارد تومان فروش داشته که ۹ درصد بیشتر از بهار است. حاشیه سود ناخالص بهار و تابستان به ترتیب ۱۳ و ۹ درصد گزارش شده است.
شرکت در مرحله پنجم از روند افزایش سرمایه
برگزاری مجمع عمومی فوق العاده و تصویب افزایش سرمایه 368 درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی ها میباشد .
