شتران (شتران|جدیدترین اخبار؛ تحلیل و سیگنال پالایش نفت تهران)

شتران» در سرازیری سقوط - صدای بورس

 

عنوان توضیحات
نام شرکت شرکت پالایشگاه نفت تهران
نماد شتران
سال تاسیس مهر ماه 1377 
سال عرضه اولیه مهر ماه 1391
موضوع فعالیت فرآورده های نفتی کک و سوخت هسته ای
محصول شرکت فراورده های نفتی
مواد اولیه شرکت نفت خام 
عوامل موثر بر نرخ فروش نرخ فروش محصولات صادراتی شرکت، تابعی از قیمت جهانی نفت و کرک اسپرد ها میباشد
تاثیر دلار بر نرخ فروش شرکت رشد نرخ دلار منجر به شناسایی سود از محل صادرات محصولات و همچنین تسعیر ارز میشود
مهم ترین هزینه های شرکت مواد مستقیم مصرفی و سربار تولید
سهامداران عمده شرکت های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت 69 درصد / بانک تجارت 5 درصد / بانک صادرات ۵  درصد

سهم شتران (شرکت پالایشگاه نفت تهران) محصولات اصلي توليدي خود را جهت توزيع در سطح كشور تحويل شركت ملي پخش فرآورده هاي نفتي ايران مي دهد.در حال حاضر پالايشگاه تهران با پالايش روزانه 250 هزار بشكه نفت خام در هر روز نزديك به 13 درصد از نفت خام پالايشي كشور را پالايش نموده واین  محصولات استراتژيكي تا حد امكان در تهران و شهرهاي بزرگ مجاور مصرف شوند. همچنين محصولاتي نظير سوخت جت و روغن پايه پالايشگاه از نظر كمي و كيفي داراي رتبه برتر در بين ساير پالايشگاه هاي داخلي است. پالايشگاه تهران در حال حاضر با توجه به نياز داخلي برنامه صادراتي ندارد با اين وجود صادرات محصولات در آينده با تغيير در قوانين ملي و وزارت نفت قابل بررسي و تحقق مي باشد.عمده بازار هدف محصولات شركت داخلي بوده وتعیین نرخ فروش یا خوراک توسط دولت صورت میپذیرد. این امر موجب گردیده تا شرکت دخل و تصرفی در قیمت گذاری انواع فروش آزاد داخلی و نوع و میزان محصولات نداشته باشد

محصولات شرکت سهم شتران

فرآورش نفت خام و سایر هیدروکربورها، ساختن فرآورده های نفتی از قبیل بنزین، نفت سفید،گازوئیل می‌باشد.

فاکتور های مهم تاثیر گذار بر هزینه های شتران

 بهاي تمام شده در شركت هاي پالايش نفت، وابستگي زيادي به نوسان قيمت نفت خام دارد. بخ ش بزرگي از بهاي تمام شده را مواد اوليه (بين 94 تا 98 درصد) تشكيل مي‌دهد و هزینه خرید نفت خام برای محاسبات سود و زیان شرکت با اهمیت بوده، تخفیف نفت خام تحویلی از عوامل منجر به سود سازی شرکت می‌باشد.قیمت نفت به عنوان یک ماده اولیه اصلی  و یکی از مهمترین هزینه های شرکت فاکتور تاثیر گذار بسیار مهمی در سود اوری شرکت می‌باشد که شرکت ملی پخش بر مبنای قیمت نفت اوپک با 5 تا 10 درصد تخفیف در اختیار شرکت می‌گذارد. اما بر خلاف تصور عامه رشد قیمت نفت همیشه نکته مثبتی برای شرکت های پالایشگاهی نیست. و مهمترین فاکتور تاثیر گذار بر سود اوری این شرکت ها از جمله شتران همان نرخ کرک اسپرد فراورده های سبک مثل بنزین، گازوئیل و سوخت جت است. به عنوان مثال در یک بازه زمانی ممکن است قیمت هر بشکه نفت به 70 دلار برسد و کرک اسپرد بنزین معادل 5 دلار باشد.  مدتی بعد قیمت نفت به 65 دلار کاهش پیدا کند اما کرک اسپرد بنزین به 10 دلار افزایش یابد. در مثال فوق متوجه می‌شویم که مهمتر از قیمت نفت، نرخ کرک اسپرد فراورده های نفتی مهم مثل بنزین و گازوئیل و ... است که در سود اوری شرکت نقش به سزایی دارد . این نکته بسیار مهمی است که باید در محاسبه سود اوری اکثر شرکت های پالایشگاهی در نظر گرفت.

تاثیر قیمت دلار بر روند سودسازی شتران

با توجه به رابطه متقابل بهای تمام شده و درآمد عملیاتی با نرخ تسعیر ارز ، با فرض ثابت بودن تمام عوامل تاثیر گذار به ازای هریک درصد تغییر در نرخ تسعیر ارز، سود ناخالص شرکت یک درصد تغییر خواهد داشت. همچنین نوسانات نرخ ارز ریسک وام های ارزی را افزایش خواهد داد.

سایر عوامل موثر بر سود و زیان سهم شتران

الف. ادامه بيماري همه گير كويد 19 و پيامدهاي آن نظير قرنطينه هاي جمعي، فاصله گذاري هاي اجتماعي، بسته شدن مرزها و ... داراي پيامدهاي مزمن اقتصادي، كاهش تقاضا و خطر ركود مزمن و توقف برخي فعاليت هاي اقتصادي است. بر همين اساس كاهش تقاضاي جهاني نفت خام كه ناشي از كاهش تقاضاي جهاني فرآورده هاي نفتي بوده است، منجر به كاهش حاشيه سود  Crack Spread و جريان هاي نقد شركت گرديد

ب.تغييرات نرخ بهره مي تواند بر هزينه هاي مالي شركت و درآمدهاي ناشي از سود سپرده ها تاثيرگذار باشد.همچنین باید در نظر داشت رﺷﺪ درآﻣﺪﻫﺎي ﺷﺮﻛﺖ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﺪ ﺑﺎ رﺷﺪ ﻫﺰﻳﻨﻪ ﻫﺎي ﺗﻮﻟﻴﺪ به دلیل وجود تورم  ﻣﺘﻨﺎﺳﺐ ﻧﺒﺎﺷﺪ.

ج.با توجه به تغییر الگوی مصرفی در خصوص نفت کوره جهانی و همچنین ایجاد  محصولات جایگزین اقتصادی و رقابت پذیر مانند تولید خودروهای هیبریدی ، ریسک کاهش تقاضا و پیش بینی کاهش مصرف سوخت در سال های آتی میگردد.همچنین با توجه به قدمت برخی تجهیزات شرکت با تغییر تکنولوژی، ریسک تاسیسات و هزینه استهلاک شرکت افزایش می‌یابد .

د.با توجه به فصلی بودن فروش شرکت ، درآمد شرکت در فصل گرم به دلیل کاهش تقاضای نفت سفید ونفت کوره با مشکل مواجه خواهد شد.

ه.تداوم تحریم ها مشکلات مربوط به نقل و انتقال ارزی و محدودیت های صدور مجوز ترخیص را به دنبال خواهد داشت.


آخرین اخبار و آپدیت سهم شتران (شتران|جدیدترین اخبار؛ تحلیل و سیگنال پالایش نفت تهران)


متاسفانه شما به محتوای کامل تحلیل ها دسترسی ندارید! لطفا برای مشاهده لاگین کنید.

تحلیل تکنیکال سهم شتران 7 آذر 1401

نوشته شده در 2022-11-28

تحلیل بنیادی سهم شتران؛ بررسی صورت مالی 6 ماهه منتهی به شهریور ماه 1401

صورت مالی میاندوره ای منتهی به تابستان سهم شتران (شرکت پالایشگاه نفت تهران) نشان از افزایش 133 درصدي فروش و 125 درصدي بهاي تمام شده کالاي فروش رفته دارد که عمدتا ناشی از برآیند افزایش 16 درصدي متوسط نرخ تسعیر ارز، افزایش حدود 55 درصدي نرخ هاي جهانی و افزایش 12 درصدي عملکرد پالایش نفت خام و همچنین رشد 143 درصد کرك اسپرد جهانی پالایش نفت خام نسبت به دوره 6 ماهه نخست سال 1400 بوده است.

کاهش نسبت بهاي تمام شده کالاي فروشرفته به فروش، ناشی از رشد 133 درصدي فروش در مقابل رشد 125 درصدي بهايتمام شده کالاي فروش رفته میباشد.

افزایش 13 درصدي موجودي کالا و مواد نیز  ناشی از برآیند کاهش 54 درصدي مقدار موجودي ها و افزایش 16 درصدي متوسط نرخ تسعیر ارز و افزایش حدود 55 درصدي نرخ هاي جهانی بوده است.

نوشته شده در 2022-10-25

تحلیل تکنیکال سهم شتران 9 شهریور 1401

قیمت سهم شتران  پس از برخورد به مقاومت مهم ناحیه ۶۰۰ تومان و همچنین کاهش قدرت خریداران واکنش منفی را از خود نشان داده و وارد اصلاح شده است حمایت مهم ناحیه ۵۰۰ تومان نیز سد راه قیمت از ریزش بیشتر شده لذا قیمت می تواند پس از شکست خط روند نزولی خود و خروج از فشردگی به وجود آمده رشد خود را مجددا ناحیه 600 تومان ادامه دهد. در صورت از دست رفتن حمایت ناحیه ۵۰۰ تومان قیمت میتواند اصلاح خود را تا کف کانال صعودی و حمایت ناحیه ۴۰۰ تومان نیز ادامه دهد.

نوشته شده در 2022-08-31

سود سهام نماد شتران

 برنامه زمانبندی پرداخت سود سهام نماد شتران مربوط به عملکرد سال مالی منتهی به ۱۴۰۰/۱۲/۲۹ به شرح ذیل اعلام می گردد :

  • ۱) سهامداران حقیقی وصندوقهای سرمایه گذاری: از تاریخ ۱۴۰۱/۰۵/۳۱ از طریق شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار (سامانه سجام). |
  • ۲) سهامداران حقیقی: که تا تاریخ فوق موفق به ثبت نام در سامانه سجام نشوند از تاریخ ۱۴۰۱/۰۷/۲۰ لغایت ۱۴۰۱/۱۲/۱۵ با همراه داشتن کارت ملی به بانک تجارت مراجعه نمایند.
  • ۳) صندوقهای سرمایه گذاری: که در سامانه سجام ثبت نام نکرده اند، از تاریخ ۱۴۰۱/۰۸/۰۱ با ارسال نامه رسمی ممهور به مهرصندوق، روزنامه رسمی صاحبان امضاء و ذکر شماره و تاریخ ثبت و کد سهامداری و اعلام شماره حساب بانکی و شماره شبا متعلق به صندوق از طریق واریز به حساب.
  • 4) سهامداران حقوقی: از تاریخ  ۱۴۰۱/۱۱/۱۸ از طریق شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار سامانه سجام).
نوشته شده در 2022-08-06

افزایش سرمایه نماد شتران از راه رسید

پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع عمومی فوق العاده شتران در خصوص افزایش سرمایه به شرح زیر است:

  •  سرمایه فعلی : 170,000,000,000,000 ریال
  •  میزان افزایش سرمایه : 105,000,000,000,000 ریال
  •  درصد افزایش سرمایه : 61%
  •  موضوع افزایش سرمایه : اصلاح ساختار مالي و جلوگيري از خروج نقدينگي
  •  محل تامین افزایش سرمایه : سود انباشته

 بدیهی است انجام افزایش سرمایة یادشده منوط به موافقت سازمان بورس و اوراق بهادار و تصویب مجمع عمومی فوق العاده می باشد.

نوشته شده در 2022-08-06

تحلیل بنیادی سهم شتران؛ بررسی صورت مالی 3 ماهه منتهی به خرداد ماه 1401

سهم شتران (شرکت پالایشگاه نفت تهران) در انتهای بهار1401 به ازای هر سهم 599 ریال سود محقق کرده است که نسبت به مدت مشابه سال قبل نزدیک به 4 برابر معادل 297 درصد افزایش داشته است. سود ناخالص نیز 372 ، سود عملیاتی 381 و درآمد عملیاتی نیز 136 درصد افزایش را تجربه نمودند.با توجه به رشد نرخ ارز و بهاي جهاني نفت خام و فراورده هاي نفتي، رشد درآمدهاي عملياتي و بهاي تمام شده كالاي فروش رفته تحقق يافته است. کرک اسپرد ها هم در فصل بهار نسبت به فصل زمستان رشد خوبی داشته اند.

مبلغ فروش سهم شتران در بهار 21 درصد نسبت به زمستان رشد داشته است. با افزایش چشمگیر حاشیه سود ناخالص، که 12 واحد درصد بیش از فصل قبل بوده، با وجود شناسایی مالیات قابل توجه، سود خالص بهار 107 درصد نسبت به زمستان رشد یافته است

سهم شتران بیش از 20 هزار میلیارد تومان هم سپرده بانکی دارد .(موجودی نقد+سرمایه گذاری بلند مدت)

باید در نظر داشت شتران در مجمع 230 ریال از 905 ریال تقسیم کرد.
 

 

نوشته شده در 2022-07-20

تحلیل بنیادی سهم شتران؛ بررسی صورت مالی 12 ماهه منتهی به اسفند ماه 1400

سهم شتران (شرکت پالایشگاه نفت تهران) در گزارش سالانه خود به ازای هر سهم 905 ریال سود محقق کرده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل (39%) افزایش داشته است.
سود خالص:  39% رشد 
سود ناخالص: 58% رشد 
سود عملیاتی:  34% رشد
و درآمدهای عملیاتی:  95% رشد داشته است.

در ادامه به سایر تغییرات با اهمیت سهم شتران میپردازیم:

افزایش 94 درصدي موجودي کالا و مواد ناشی از برآیند کاهش 16 درصدي مقدار موجودي ها و افزایش 11 درصدي متوسط نرخ تسعیر ارز و افزایش حدود 90 درصدي نرخ هاي جهانی بوده است. افزایش مقداري موجودي هاي امانی نزد شرکت ملی پخش 25 درصد رشد داشته است.

افزایش 215 درصدي بدهی ها، عمدتاً ناشی از افزایش بدهی به شرکت ملی پالایش و پخش می باشد.

افزایش 95 درصدي فروش و 101 درصدي بهاي تمام شده کالاي فروش رفته عمدتا ناشی از برآیند افزایش 11 درصدي متوسط نرخ تسعیر ارز، افزایش حدود 90 درصدي نرخ هاي جهانی و کاهش 4 درصدي مقدار فروش نسبت به سال 1399 بوده است.

طی سال های 1398 و 1400 کاهش خوراک و تولید به خاطر تعمیرات واحدهای تقطیر رخ داده است. در سال 99 هم به خاطر کرونا و کاهش تولید از محل، نفت خام کاهش پیدا کرد.

همچنین باید در نظر داشت شتران 230 ریال معادل 25 درصد از سود را تقسیم نموده و گفتنی است که افزایش سرمایه از محل سود انباشته نیز در سال ۱۴۰۱ در دستور کار مدیریت شرکت پالایش تهران قرار گرفته است.

نسبت های مالی سهم شتران در مقایسه با سال گذشته به شرح زیر میباشد :

 

نوشته شده در 2022-07-20

تحلیل تکنیکال سهم شتران تیر ماه 1401

قیمت سهم شتران در حال حاضر حمایت 5000 ریال را دارا میباشد،در صورت تثبیت قیمت حرکت سهم تا 6400 ریال دور از ذهن نخواهد بود،همچنین در صورت از دست رفتن حمایت حد ضرر فعال میگردد.

نوشته شده در 2022-07-20

تحلیل تکنیکال شتران 23 اسفند 1400

قیمت سهم شتران پس از خروج از کانال نزولی خود و برخورد به مقاومت محدوده ۴۵۰ تومان جهت انجام پولبک اصلاح کوتاه‌مدتی را تا سقف کانال شکسته شده انجام داده و سپس با تایید پولبک مقاومت محدوده ۴۵۰ تومان را نیز شکسته و تا محدوده مقاومتی ۵۱۰ تومان سود خود را ادامه داده و اکنون درگیر این محدوده مقاومتی می باشد در صورت شکست این محدوده می‌تواند رشد خود را تا محدوده ۶۷۰ تومان ادامه دهد اما در صورت بروز واکنش منفی موج اصلاحی شکل گرفته و تا محدوده ۴۵۰ تومان و سپس در صورت شکست تا محدوده ۳۰۰ تومان نیز می‌تواند نزول خود را ادامه دهد.

نوشته شده در 2022-03-14

گزارش عملکرد بهمن ماه پالایشگاه نفت تهران

پالایشگاه نفت تهران با نماد شتران در بهمن ماه ۱۴۰۰ حدود 1.202.000 مترمکعب از محصولات خود را به فروش رساند که این میزان در مقایسه با ماه گذشته 9% افزایش پیدا کرده است.

بیشترین حجم فروش در بهمن ماه این شرکت از آن نفت گاز با سهم 433 هزار مترمکعب و در رتبه دوم نفت کوره با سهم 244 هزار مترمکعب بوده است.

نوشته شده در 2022-03-13

تحلیل تکنیکال نماد شتران در دی ماه 1400

قیمت سهم شتران در محدوده حمایتی کف کانال نزولی کوتاه مدت 3600 ریال واکنش نشان داده و در صورت تثبیت مقاومت سقف کانال 4400 را تا تارگت مقاومت داینامیک نزولی(خط سبز رنگ) سر راه خود دارد.

همچنین حمایت معتبر بعدی سهم در صورت فشار فروش 3000 ریال میباشد که البته این یک سناریوی بدبینانه میباشد و با توجه به کاهش فشار فروش محتمل هست قیمت اصلاح خود را بصورت زمانی طی کند.

نوشته شده در 2022-01-11

آپدیت گزارشات کدالی شتران

تغییرات موثر در گزارش 6 ماهه به شرح زیر میباشد :

سود خالص: 129% رشد داشته است.
سود ناخالص:  894% رشد داشته است.
سود عملیاتی:  147% رشد داشته است.
درآمدهای عملیاتی:  147% رشد داشته است.

حاشیه سود ناخالص شرکت نسبت به فصل بهار تغییر محسوسی نداشته و به 11 درصد رسیده است. سود خالص هر سهم شرکت در فصل تابستان برابر 182 ریال بوده که نسبت به فصل قبل 21 درصد رشد داشته است.

نوشته شده در 2021-11-15

افزایش سرمایه

شرکت در مرحله پنجم و برگزاری مجمع جها افزایش سرمایه 127 درصدی از سود انباشته میباشد .

 

نوشته شده در 2021-10-18

گزارش فعالیت سه ماهه منتهی به 1400/03/31

شرح سه ماهه 1399 سه ماهه 1400 میزان تغییر  درصد تغییر
درامد های عملیاتی  71,327,744 246,141,824 174,814,080 245%
سود ( زیان ) ناخالص  (371,062) 24,535,900 24,906,962 6712%
سود ( زیان )  عملیاتی  11,890,965 24,005,758 12,114,793 102%
سود ( زیان )  خالص  13,328,994 25,708,942 12,379,948 93%
سود هر سهم  178 343 165 93%
وجه نقد عملیاتی ( CGFO ) 1,833,738 25,653,761 23,820,023 1299%
حاشیه سود ناخالص  -0.5% 10.0% 9.4% -
حاشیه سود عملیاتی  16.7% 9.8% -6.9% -
حاشیه سود خالص  18.7% 10.4% -8.2% -

 

 مقدار تولید محصولات شرکت  سه ماهه 1399 سه ماهه 1400 میزان تغییر  درصد تغییر
سوخت جت سبک  5,079 3,324 (1,755) -35%
سوخت جت سنگین  93,773 168,737 74,964 80%
گاز مایع  136,021 126,398 (9,623) -7%
نفت گاز نهایی  1,220,655 1,113,049 (107,606) -9%
نفت سفید 35,021 14,144 (20,877) -60%
روغن خام و آیزوریسایکل 164,129 186,833 22,704 14%
بنزین موتور  577,415 557,345 (20,070) -3%

 

نرخ فروش محصولات شرکت  سال 1399 سه ماهه 1400 میزان تغییر  درصد تغییر 
سوخت جت سبک  33,378,258 57,445,445 24,067,187 72%
سوخت جت سنگین  35,813,205 76,655,534 40,842,329 114%
گاز مایع  23,302,304 52,983,070 29,680,766 127%
نفت گاز نهایی  32,880,484 88,157,945 55,277,461 168%
نفت سفید 32,891,933 57,076,971 24,185,038 74%
روغن خام و آیزوریسایکل 26,422,087 79,552,894 53,130,807 201%
بنزین موتور  26,024,023 83,697,166 57,673,143 222%

نکات قابل توجه :  

بررسی صورت جریانات نقدی شرکت مبین آن است که شرکت همانند سال گذشته اقدام به خرید دارایی های ثابت مشهود و نیز تحصیل سرمایه گذاری های بلندمدت کرده است. 

نرخ خرید ماده اولیه ( نفت خام ) به میزان 249% افزایش داشته است.

نرخ فروش کلیه محصولات تولید شرکت رشد داشته است.

نوشته شده در 2021-08-24

گزارش فعالیت ماهانه دوره یک ماهه منتهی به 1400/04/31

این شرکت در سه ماهه نخست سال مالی جاری حدود ۲ هزار و ۵۷۱ میلیارد تومان (معادل ۳۴ تومان به ازای هر سهم) سود خالص شناسایی کرده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۹۳ درصد رشد داشته است.

فروش سه ماهه شرکت به ۲۴ هزار و ۶۱۴ میلیارد تومان رسیده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۲۴۵ درصد رشد و نسبت به فصل گذشته ۲۳ درصد افت داشته است.

حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل بهار سال ۱۴۰۰ حدود ۱۰ درصد گزارش شده است. این عدد نسبت به زمستان ۹۹حدود ۹ درصد  و نسبت به حاشیه سود ۱۲ درصدی کل سال ۹۹، ۲ درصد کاهش را تجربه کرده است.

 سود خالص این شرکت در اثر افت فروش و حاشیه سود ناخالص نسبت به فصل گذشته افت ۶۰ درصدی را تجربه کرده است.
 

نوشته شده در 2021-07-30

اطلاعات و صورت مالی 12 ماهه

پالایش نفت تهران در سال مالی 1399 ای پی اس را نسبت به سال مالی گذشته با 140% رشد همراه نماید .  فروش شتران طی این دوره 14% رشد داشته و حاشیه سود ناخالص شرکت نیز با 2 درصد رشد به 9.5% رسید. 

 شتران در زمستان بیشترین درامد فصلی را با 24 هزار میلیارد تومان فروش به ثبت رساند. فروش بهار 7 هزار، تابستان 14 هزار و زمستان قریب به 20 هزار میلیارد تومان بوده است.

نوشته شده در 2021-06-30

تکنیکال

در حال واکنش به محدوده حمایت مورد انتظار ، در ادامه برای تغییر قطعی روند تلاش خواهد کرد که این موضوع با تثبیت قطعی روی خط روندمحقق میگردد. رعایت حدضرر 6500 تومان هم برای تمام سهامداران الزامی است.در جریان ادامه اصلاح قیمتی  یک شکست خط روند در آر اس آی و واگرایی  مثبت ایجاد شده که میتونه عامل تثبیت قیمت روی خط روند سهم باشه تغییر روند پس از شکست خط روند نزولی محقق خواهد شد و مقاوت های 10و 15هزار ریال بر سر راه سهم قرار دارد .

post analysis image

 

 

نوشته شده در 2021-04-03

اطلاعات و صورت مالی نه ماهه منتهی به انتهای آذر ماه

افزایش ای پی اس: 17.76 درصد

سود ناخلص : 34.4% افت 

سود عملیاتی: 8.71% رشد

هزینه های مالی : 132% رشد

و درآمد شرکت نست به اسفند سال قبل 100 درصد کاهش داشته است.

نوشته شده در 2021-04-03

آخرین آپدیت ها