| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| نام شرکت | شرکت پالایشگاه نفت تهران |
| نماد | شتران |
| سال تاسیس | مهر ماه 1377 |
| سال عرضه اولیه | مهر ماه 1391 |
| موضوع فعالیت | فرآورده های نفتی کک و سوخت هسته ای |
| محصول شرکت | فراورده های نفتی |
| مواد اولیه شرکت | نفت خام |
| عوامل موثر بر نرخ فروش | نرخ فروش محصولات صادراتی شرکت، تابعی از قیمت جهانی نفت و کرک اسپرد ها میباشد |
| تاثیر دلار بر نرخ فروش شرکت | رشد نرخ دلار منجر به شناسایی سود از محل صادرات محصولات و همچنین تسعیر ارز میشود |
| مهم ترین هزینه های شرکت | مواد مستقیم مصرفی و سربار تولید |
| سهامداران عمده | شرکت های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت 69 درصد / بانک تجارت 5 درصد / بانک صادرات ۵ درصد |
سهم شتران (شرکت پالایشگاه نفت تهران) محصولات اصلي توليدي خود را جهت توزيع در سطح كشور تحويل شركت ملي پخش فرآورده هاي نفتي ايران مي دهد.در حال حاضر پالايشگاه تهران با پالايش روزانه 250 هزار بشكه نفت خام در هر روز نزديك به 13 درصد از نفت خام پالايشي كشور را پالايش نموده واین محصولات استراتژيكي تا حد امكان در تهران و شهرهاي بزرگ مجاور مصرف شوند. همچنين محصولاتي نظير سوخت جت و روغن پايه پالايشگاه از نظر كمي و كيفي داراي رتبه برتر در بين ساير پالايشگاه هاي داخلي است. پالايشگاه تهران در حال حاضر با توجه به نياز داخلي برنامه صادراتي ندارد با اين وجود صادرات محصولات در آينده با تغيير در قوانين ملي و وزارت نفت قابل بررسي و تحقق مي باشد.عمده بازار هدف محصولات شركت داخلي بوده وتعیین نرخ فروش یا خوراک توسط دولت صورت میپذیرد. این امر موجب گردیده تا شرکت دخل و تصرفی در قیمت گذاری انواع فروش آزاد داخلی و نوع و میزان محصولات نداشته باشد
محصولات شرکت سهم شتران
فرآورش نفت خام و سایر هیدروکربورها، ساختن فرآورده های نفتی از قبیل بنزین، نفت سفید،گازوئیل میباشد.
فاکتور های مهم تاثیر گذار بر هزینه های شتران
بهاي تمام شده در شركت هاي پالايش نفت، وابستگي زيادي به نوسان قيمت نفت خام دارد. بخ ش بزرگي از بهاي تمام شده را مواد اوليه (بين 94 تا 98 درصد) تشكيل مي‌دهد و هزینه خرید نفت خام برای محاسبات سود و زیان شرکت با اهمیت بوده، تخفیف نفت خام تحویلی از عوامل منجر به سود سازی شرکت میباشد.قیمت نفت به عنوان یک ماده اولیه اصلی و یکی از مهمترین هزینه های شرکت فاکتور تاثیر گذار بسیار مهمی در سود اوری شرکت میباشد که شرکت ملی پخش بر مبنای قیمت نفت اوپک با 5 تا 10 درصد تخفیف در اختیار شرکت می‌گذارد. اما بر خلاف تصور عامه رشد قیمت نفت همیشه نکته مثبتی برای شرکت های پالایشگاهی نیست. و مهمترین فاکتور تاثیر گذار بر سود اوری این شرکت ها از جمله شتران همان نرخ کرک اسپرد فراورده های سبک مثل بنزین، گازوئیل و سوخت جت است. به عنوان مثال در یک بازه زمانی ممکن است قیمت هر بشکه نفت به 70 دلار برسد و کرک اسپرد بنزین معادل 5 دلار باشد. مدتی بعد قیمت نفت به 65 دلار کاهش پیدا کند اما کرک اسپرد بنزین به 10 دلار افزایش یابد. در مثال فوق متوجه می‌شویم که مهمتر از قیمت نفت، نرخ کرک اسپرد فراورده های نفتی مهم مثل بنزین و گازوئیل و ... است که در سود اوری شرکت نقش به سزایی دارد . این نکته بسیار مهمی است که باید در محاسبه سود اوری اکثر شرکت های پالایشگاهی در نظر گرفت.
تاثیر قیمت دلار بر روند سودسازی شتران
با توجه به رابطه متقابل بهای تمام شده و درآمد عملیاتی با نرخ تسعیر ارز ، با فرض ثابت بودن تمام عوامل تاثیر گذار به ازای هریک درصد تغییر در نرخ تسعیر ارز، سود ناخالص شرکت یک درصد تغییر خواهد داشت. همچنین نوسانات نرخ ارز ریسک وام های ارزی را افزایش خواهد داد.
سایر عوامل موثر بر سود و زیان سهم شتران
الف. ادامه بيماري همه گير كويد 19 و پيامدهاي آن نظير قرنطينه هاي جمعي، فاصله گذاري هاي اجتماعي، بسته شدن مرزها و ... داراي پيامدهاي مزمن اقتصادي، كاهش تقاضا و خطر ركود مزمن و توقف برخي فعاليت هاي اقتصادي است. بر همين اساس كاهش تقاضاي جهاني نفت خام كه ناشي از كاهش تقاضاي جهاني فرآورده هاي نفتي بوده است، منجر به كاهش حاشيه سود Crack Spread و جريان هاي نقد شركت گرديد
ب.تغييرات نرخ بهره مي تواند بر هزينه هاي مالي شركت و درآمدهاي ناشي از سود سپرده ها تاثيرگذار باشد.همچنین باید در نظر داشت رﺷﺪ درآﻣﺪﻫﺎي ﺷﺮﻛﺖ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﺪ ﺑﺎ رﺷﺪ ﻫﺰﻳﻨﻪ ﻫﺎي ﺗﻮﻟﻴﺪ به دلیل وجود تورم ﻣﺘﻨﺎﺳﺐ ﻧﺒﺎﺷﺪ.
ج.با توجه به تغییر الگوی مصرفی در خصوص نفت کوره جهانی و همچنین ایجاد محصولات جایگزین اقتصادی و رقابت پذیر مانند تولید خودروهای هیبریدی ، ریسک کاهش تقاضا و پیش بینی کاهش مصرف سوخت در سال های آتی میگردد.همچنین با توجه به قدمت برخی تجهیزات شرکت با تغییر تکنولوژی، ریسک تاسیسات و هزینه استهلاک شرکت افزایش می‌یابد .
د.با توجه به فصلی بودن فروش شرکت ، درآمد شرکت در فصل گرم به دلیل کاهش تقاضای نفت سفید ونفت کوره با مشکل مواجه خواهد شد.
ه.تداوم تحریم ها مشکلات مربوط به نقل و انتقال ارزی و محدودیت های صدور مجوز ترخیص را به دنبال خواهد داشت.
متاسفانه شما به محتوای کامل تحلیل ها دسترسی ندارید! لطفا برای مشاهده لاگین کنید.
بروز رسانی و بررسی چارت تکنیکال سهم شتران
...
برای مشاهده متن کامل تحلیل، لطفا وارد وبسایت شوید.
بررسی تحلیل بنیادی و اخبار جدید نماد شتران
...
برای مشاهده متن کامل تحلیل، لطفا وارد وبسایت شوید.
شرکت پالایش نفت تهران ( شتران ) در بهمن ماه 1402مقدار 1162177 مترمکعب فروش داخلی داشته است که در مقایسه با ماه گذشته افزایش 4 درصدی و در مقایسه با متوسط ماهانه 9% افزایش داشته و نسبت به بهمن ماه سال گذشته 6% بیشتر است.
پیشنهاد مطالعه بیشتر در صنعت سیمان :
بهبود عملکرد نماد سهرمز در گزارشات کدالی
مجمع عمومی شرکت به طور فوق العاده در روز سه‌شنبه مورخ سوم بهمن ماه سال ۱۴۰۲ و با حضور بیش از ۵۴ % از سهامداران برگزار گردید که در آن افزایش سرمایه ۴۲ درصدی معادل ۱۱۵۰۰ میلیارد تومان از محل اندوخته به تصویب هیئت مدیره و سهامداران رسید. جزئیات افزایش سرمایه سهم شتران را در بخش پایین ملاحظه می‌فرمایید:
سهم شتران (پالایشگاه نفت تهران) در دی ماه سال ۱۴۰۲ حدود بیش از 1/120/000هزار متر مکعب از محصولات خود را به فروش رسانده است
از پرفروش ترین آن از نظر حجمی می توان به نفت گاز نهایی با سهم 400 هزار مترمکعب از فروش در رتبه اول و نفت کوره و مالچ با 247 هزار مترمکعب در رتبه دوم به عنوان پرفروش ترین محصولات سهم شتران در این ماه اشاره کرد.
همچنین حجم فروش کل تیر ماه شتران در مقایسه با ماه گذشته حدود 6% رشد پیدا کرده است.
مطالب زیر جهت مطالعه بیشتر پیشنهاد میشود:
فروش شرکت: 152000 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 12% کــــاهش یافته است.
سود ناخالـص: 12800 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 41% کــــاهش یافته است.
سود عملیاتی: 13000 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه 40% کــــاهش یافته است.
سود خالــص: 16700 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 27% کــــاهش یافته است.
EPS نماد شتران: 606 ریال که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 27% کــــاهش یافته است.
لازم به ذکر است که دلایل تغییرات کمتر از ۳۰ % در صورت‌های مالی طبق قوانین توسط شرکت‌ها اعلام نمی‌شود اما با توجه به بررسی‌های صورت گرفته توسط کارشناسان انجمن خبرگان به استحضار می رساند کاهش 27 درصدی سود خالص عمدتا بابت:
نماد شتران (شرکت گروه کارخانه هاي توليدي نورد الومينيوم) برای 3 ماهه بایقمانده سال مالی خود فروش حدود 3/350/000 متر مکعب معادل 65700 میلیارد تومان از محصولات خود را پیشبینی کرده است.
فروش آذر ماه سال 1402 سهم شتران 1049694 مترمکعب گزارش شده است، تغییرات فروش شتران به شرح زیر میباشد:
در مقایسه با ماه گذشته 3% افت داشته است.
در مقایسه با متوسط ماهانه 1% افت داشته است.
در مقایسه با مدت مشابه 1% افت داشته است.
افزایش سرمایه 42 درصدی سهم شتران از محل سایر اندوخته ها مورد تایید حسابرس قرار گرفته است.
برای مشاهده تحلیل بنیادی و تکنیکال نماد نماد شپنا در صنعت فرآورده های نفتی، کک و سوخت هسته ای به آن این لینک را کلیک کنید.
تحلیل تکنیکال سهم شتران نشان میدهد که قیمت در محدوده مقاومتی 4700 ریال و حمایتی 3900 ریال در حال نوسان میباشد، در صورت شکست هر یک از سطوح، مقاومت بعدی سهم شتران 5500 ریال و در صورت ایجاد فشار فروش حمایت بعدی شبندر 3400 ریال در نظر گرفته میشوند.
سهامدران کوتاه مدتی نماد شتران در نظر داشته باشند که فاصله قیمت تا حمایت بعدی خود حدود 10% فاصله داشته که با توجه به استراتژی ورود توصیه میشود به حد ضرر خود پایبند باشند، همچنین در صورت رسیدن قیمت شتران به مقاومت میتوانند سهم را برای سیو سود زیر نظر داشته باشند، در صورت ایجاد کندل برگشتی برای فروش و در صورت عبور پر قدرت قیمت برای نگهداری اقدام نمایند.
برای مشاهده تحلیل بنیادی و تکنیکال سهم شپنا بعنوان نماد فاندامنتالی صنعت فرآورده های نفتی در بورس این لینک را مطالعه کنید .
شرکت پالایش نفت تهران ( نماد شتران ) در آبان ماه سال 1402 1081241 مترمکعب فروش داخلی به ثبت رسانده که در مقایسه با ماه گذشته 1% و نسبت به مدت مشابه 7% کاهش داشته است.
مقدار فروش سهم شتران در مقایسه با متوسط ماهانه 25 بیشتر است.
افزایش سرمایه 42 درصدی شتران از محل سود انباشته در مرحله اظهار نظر حسابرس میباشد.
بر اساس تعدیل منفی 8 درصدی سود خالص گزارش 6 ماهه حسابرسی شده نماد شتران نسبت به حسابرسی نشده، سود خالص شتران 1000 میلیارد تومان کاهش یافته است که باعث ایجاد جو منفی در قیمت سهم شتران میگردد، خبر شتران تاثیر کوتاه مدت بر این نماد داشته و در صورت داشتن دیدگاه کوتاه مدت میتوان با سهم شبندر با ارزش بازار زیر 1000 میلیارد تومان جایگزین نمود.
اظهارنظر حسابرس و بازرس قانونی نسبت به گزارش توجیهی هیئت مدیره در خصوص افزایش سرمایه شرکت پالايش نفت تهران منتشر شد. جزئیات افزایش سرمایه سهم شتران را در بخش پایین ملاحظه می‌فرمایید:
سهم شتران (پالایشگاه نفت تهران) در مهر ماه سال ۱۴۰۲ حدود بیش از 817/000 متر مکعب از محصولات خود را به فروش رسانده که از پرفروش ترین آن از نظر حجمی می توان به نفت گاز نهایی با سهم 290 هزار مترمکعب از فروش در رتبه اول و نفت کوره و مالچ با 189 هزار مترمکعب در رتبه دوم به عنوان پرفروش ترین محصولات سهم شتران در این ماه اشاره کرد. همچنین حجم فروش کل مهر ماه شتران در مقایسه با ماه گذشته حدود 20% کاهش پیدا کرده است.
فروش شرکت: 94100 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 19% کـــــاهش یافته است.
سود ناخالـص: 10500 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 38% کـــــاهش یافته است.
سود عملیاتی: 10300 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه 39% کـــــاهش یافته است.
سود خالــص: 12350 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 24% کـــــاهش یافته است.
EPS نماد شتران : 450 ریال که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 24% کـــــاهش یافته است.
دلایل تغییرات سود نماد شتران :
پیش بینی های سهم شتران در خصوص تولید و فروش محصولات:
نماد شتران (شرکت پالایش نفت تهران) برای 6 ماهه باقیمانده سال مالی خود فروش حدود 6/300/000 متر مکعب معادل 142600 میلیارد تومان از محصولات خود را پیشبینی کرده است.
بهترین عملکرد صنعت فراورده های نفتی در گزارشات فصلی منتشر شده برای نماد شبندر بوده که میتوانید مشروح گزارش این نماد را از این لینک مطالعه بفرمائید.
قیمت سهم شتران پس از برخورد به ناحیه حمایتی ۳۴۰ تومان مورد حمایت قرار گرفته و در همین راستا مقاومت‌های ناحیه ۵۳۰ و ۶۸۰ تومان مقاومت‌های پیش روی سهم شتران محسوب میشوند. لذا در صورت افت تقاضا در کلیت بازار و همچنین سهم شتران اولین حمایت سهم ناحیه ۳۴۰ تومان در نظر گرفته خواهد شد.
شرکت پالایش نفت تهران ( نماد شتران ) طی دوره فعالیت ماهانه به میزان 1094495 مترمکعب فروش داخلی داشته است که در مقایسه با ماه گذشته 14% و نسبت به متوسط ماهانه 4% بیشتر است اما در مقایسه با شهریور ماه سال گذشته افت 3 درصدی داشته است.
مقدار فروش سهم شتران طی نیم سال اول نسبت به مدت مشابه 4% افت داشته است که با توجه به انتظار افزایش نرخ میتواند در گزارش میاندوره ای و پس از دریافت نرخ با بهبود سود همراه باشد.
شرکت پالایش نفت تهران ( شتران ) طی عملکرد ماهانه 961889 مترمکعب فروش داخلی را به ثبت رسانده است که عملکرد ضعیفی در عملکرد ماهانه محسوب میگردد.
فروش داخلی نماد شتران در مقایسه با ماه گذشته 12%، نسبت به متوسط ماهانه 10% و نسبت به مدت مشابه 6% کاهش داشته است.
قیمت نماد شتران به محدوده حمایتی 3300 ریال واکنش مثبت نشان داده است، در صورت تثبیت، مقاومت پیش روی سهم 5000 ریال و بعد از آن 6700 ریال خواهد بود، همچنین در صورت از دست رفتن محدوده حمایتی ذکر شده، حمایت بعدی 2700 ریال در نظر گرفته خواهد شد.
سهم شتران (پالایشگاه نفت تهران) در تیر ماه سال ۱۴۰۲ حدود بیش از 1/088/000هزار متر مکعب از محصولات خود را به فروش رسانده که از پرفروش ترین آن از نظر حجمی می توان به نفت گاز نهایی با سهم 462 هزار مترمکعب از فروش در رتبه اول و نفت کوره و مالچ با 198هزار مترمکعب در رتبه دوم به عنوان پرفروش ترین محصولات سهم شتران در این ماه اشاره کرد. همچنین حجم فروش کل تیر ماه شتران در مقایسه با ماه گذشته حدود 11% رشد پیدا کرده است.
ضمناً در تاریخ چهارشنبه مورخ 11 مرداد ماه سال ۱۴۰۲ مجمع عمومی عادی سالانه شرکت با حضور بیش از 59% سهامداران برگزار گردید که در آن مبلغ 600ریال معادل 55% ای‌پی‌اس ساخته شده در سال گذشته به عنوان سود نقدی بین سهامداران تقسیم شد.
EPS نماد شتران در گزارش میاندوره ای فصل بهار برابر با 143 ریال گزارش شده که نسبت به مدت مشابه کاهش 61 درصدی داشته است، همچنین درآمد های عملیاتی سهم شتران 26% ، سود ناخالص 77% سود عملیاتی 78% و سود خالص 61% افت داشته است، حاشیه سود ناخالص شتران در بهار سال گذشته 20% بوده که با کاهش چشمگیر 14 درصدی به 6 واحد درصد رسیده است، کاهش حاشیه سود ناخالص ناشی از کاهش کرک اسپرد جهانی پالایش نفت خام میباشد.
فروش ماهانه شرکت پالایش نفت تهران ( نماد شتران ) به 984049 مترمکعب رسیده است که افت 7 درصدی نسبت به ماه گذشته، افت 11 درصدی نسبت به متوسط ماهانه و افت 6 درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل را نشان میدهد، سهم شتران جزو نماد های بنیادی گروه پالایشی بوده، نزدیک به 30 همت پول در بانک و صندوق ها داشته، با توجه به نزدیک بودن مجمع این نماد، در صورت افت قیمت شتران به زیر 500 تومان پیشنهاد به زیر نظر داشتن این سهم برای ورود داده میشود..
بر اساس نمودار تکنیکال نماد شتران، قیمت سهم در حال اصلاح میباشد، اولین حمایت شتران محدوده 4500 و بعد از آن 3700 ریال خواهند بود، همچنین در صورت تثبیت قیمت و بروز نشانه های برگشت، مقاومت های سهم به ترتیب 6300 و 8000 ریال در نظر گرفته خواهند شد.
عملکرد ماهانه شتران در اردیبهشت ماه سال 1402 نشان میدهد که فروش داخلی شرکت پالایش نفت تهران برابر با 1057100 مترمکعب میباشد که فروش ماهانه نماد شتران در مقایسه با ماه گذشته 8 % ونسبت به مدت مشابه 7% افت داشته است.
قیمت سهم شتران حمایت مهم ناحیه 500 تومان را پیش روی خود دارد، درصورت حفظ این ناحیه رسیدن قیمت سهم به مقاومت سقف تاریخی 780 تومان محتمل خواهد بود. همچنین در صورت از دست رفتن این ناحیه حمایتی حمایت بعدی سهم شتران ناحیه 370 تومان در نظر گرفته خواهد شد.
فروش شرکت: 220000 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 56% افزایش یافته است.
سود ناخالـص: 26185 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 92% افزایش یافته است.
سود عملیاتی: 25385 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه 80% افزایش یافته است.
سود خالــص: 30000 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 95% افزایش یافته است.
EPS نماد شتران: 1091 ریال که نسبت به دوره مشابه گذشتــه 95% افزایش یافته است.
حاشیه سود خالص: 14% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتــه 3٪ افزایــــش یافته است.
دلایل تغییرات سود نماد شتران :
پیش بینی های شرکت در خصوص تولید و فروش محصولات:
نماد شتران (شرکت پالایش نفت تهران) برای سال مالی آتی خود (منتهی به اسفند ماه 1402) فروش حدود 122/365/000 متر مکعب معادل 225 هزار میلیارد تومان از محصولات خود را پیشبینی کرده است.
ضمنا شتران با ثبت فروش ۲۲۰ هزار میلیارد تومانی در پایان سال مالی منتهی به اسفند ۱۴۰۱ توانست حدود 89% پیشبینی فروش سالانه خود را محقق سازد
نماد شتران (پالایشگاه نفت تهران) پس از تاخیر سه ماهه در ارسال گزارش فعالیت ماهانه بهمن و اسفند سال گذشته امروز یعنی بیست و سوم اردیبهشت ماه این گزارش ها را روانه کدال کرده که جزییات آن بدین شرح می باشد:
نماد شتران در بهمن ماه سال گذشته حدود 1/100/000 متر مکعب و همچنین در اسفندماه سال گذشته حدود یک 1/077/000 مترمکعب از محصولات خود را به فروش رسانده است که از پرفروش ترین محصول شتران در این دو ماه می توان به نفت گاز نهایی با سهم ۴۴۰ هزار متر مکعب در هر ماه اشاره کرد.
همچنین شتران پس از گذشت بیست و سه روز هنوز گزارش فروردین ماه خود را بارگذاری نکرده است لذا به محض دریافت گزارش فروردین ماه سال ۱۴۰۲ نیز به اطلاع شما خواهد رسید.
خدمت اعضای محترم انجمن خبرگان سرمایه گذاری ایران، به استحضار می رساند که آخرین گزارش فعالیت ماهانه نماد شتران برای ماه دی بوده است که به سمع و نظر شما رسیده است. و پس از آن تا تاریخ دهم فروردین ماه سال ۱۴۰۲ شرکت دو گزارش بهمن و اسفند ماه خود را هنوز منتشر نکرده است و لذا در همین راستا سازمان بورس شرکت را مشمول فرآیند تعلیق نموده است تا در صورت عدم انتشار گزارش نماد شتران به حالت تعلیق درآید.
از انجایی که نرخ فروش محصولات نماد شتران هر به 3 ماه مشخص میگردد لذا بررسی درآمد ماهانه مقدور نمیباشد، از انجایی که این شرکت هنوز گزارش بهمن ماه خود را ارائه ننموده در بررسی مقدار فروش محصولات سهم شتران در دی ماه شاهد رشد 2 درصدی نسبت به مدت مشابه هستیم، همچنین مقدار فروش دی ماه نماد شتران که به میزان 1128431 مترمکعب بوده است تغییر محسوسی نسبت به متوسط ماهانه نداشته و نسبت به ماه قبلی نیز 7% رشد داشته است.
سهم شتران در کوارتر سوم موفق شده با فروش 56 همتی، سود 240 ریالی را رقم بزند. مجموع سود شتران تا پایان دوره 9 ماهه 833 ریال بوده البته اگر مالیات را مانند دوفصل قبل در نظر می گرفت، سود هر سهم 198 ریال می بود.
ای پی اس نه ماهه نماد شتران نسبت به مدت مشابه سال قبل 119% رشد داشته است.نماد شتران در این دوره بیش از 172 همت درآمد داشته که 85 درصد نسبت به دورۀ مشابه رشد دارد.همچنین حاشیه سود ناخالص در این دوره نسبت به دورۀ مشابه 2 واحد درصد رشد نشان می دهد.
شتران برآورد نموده که تا پایان سال به سود 1.020 ریالی برسد . با توجه به کرک اسپرد فرآورده‌ها در مقطع فعلی، به نظر سود حدود 1.100 ریالی در دسترس خواهد بود.
نماد شتران که در روند صعودی قرار دارد، در حال حاضر محدوده مقاومتی 4500 ریال را پیش روی خود دارد، در صورت ادامه دار شدن فشار تقاضا و عبور ا این سطح مقاومتی، حرکت قیمت سهم شتران تا محدوده حمایتی 5800 ریال دور از ذهن نخواهد بود، همچنین حمایت مستحکم سهم محدوده 3700 ریال ارزیابی خواهد شد.
طبق تحلیل گذشته قیمت سهم شتران پس از شکست خط روند کوتاه‌مدت نزولی تا مقاومت مهم ناحیه ۳۷۰ تومان رشد کرده است. اکنون نیز با بروز واکنش منفی نسبت به این ناحیه مقاومتی در حال پیشروی و حرکت به سمت ناحیه حمایتی ۳۰۰ تومان می باشد در صورت حمایت مجدداً ناحیه مقاومتی ۳۷۵ تومان را تست کند.
صورت مالی میاندوره ای منتهی به تابستان سهم شتران (شرکت پالایشگاه نفت تهران) نشان از افزایش 133 درصدي فروش و 125 درصدي بهاي تمام شده کالاي فروش رفته دارد که عمدتا ناشی از برآیند افزایش 16 درصدي متوسط نرخ تسعیر ارز، افزایش حدود 55 درصدي نرخ هاي جهانی و افزایش 12 درصدي عملکرد پالایش نفت خام و همچنین رشد 143 درصد کرك اسپرد جهانی پالایش نفت خام نسبت به دوره 6 ماهه نخست سال 1400 بوده است.
کاهش نسبت بهاي تمام شده کالاي فروشرفته به فروش، ناشی از رشد 133 درصدي فروش در مقابل رشد 125 درصدي بهايتمام شده کالاي فروش رفته میباشد.
افزایش 13 درصدي موجودي کالا و مواد نیز ناشی از برآیند کاهش 54 درصدي مقدار موجودي ها و افزایش 16 درصدي متوسط نرخ تسعیر ارز و افزایش حدود 55 درصدي نرخ هاي جهانی بوده است.
قیمت سهم شتران پس از برخورد به مقاومت مهم ناحیه ۶۰۰ تومان و همچنین کاهش قدرت خریداران واکنش منفی را از خود نشان داده و وارد اصلاح شده است حمایت مهم ناحیه ۵۰۰ تومان نیز سد راه قیمت از ریزش بیشتر شده لذا قیمت می تواند پس از شکست خط روند نزولی خود و خروج از فشردگی به وجود آمده رشد خود را مجددا ناحیه 600 تومان ادامه دهد. در صورت از دست رفتن حمایت ناحیه ۵۰۰ تومان قیمت میتواند اصلاح خود را تا کف کانال صعودی و حمایت ناحیه ۴۰۰ تومان نیز ادامه دهد.
برنامه زمانبندی پرداخت سود سهام نماد شتران مربوط به عملکرد سال مالی منتهی به ۱۴۰۰/۱۲/۲۹ به شرح ذیل اعلام می گردد :
پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع عمومی فوق العاده شتران در خصوص افزایش سرمایه به شرح زیر است:
بدیهی است انجام افزایش سرمایة یادشده منوط به موافقت سازمان بورس و اوراق بهادار و تصویب مجمع عمومی فوق العاده می باشد.
سهم شتران (شرکت پالایشگاه نفت تهران) در انتهای بهار1401 به ازای هر سهم 599 ریال سود محقق کرده است که نسبت به مدت مشابه سال قبل نزدیک به 4 برابر معادل 297 درصد افزایش داشته است. سود ناخالص نیز 372 ، سود عملیاتی 381 و درآمد عملیاتی نیز 136 درصد افزایش را تجربه نمودند.با توجه به رشد نرخ ارز و بهاي جهاني نفت خام و فراورده هاي نفتي، رشد درآمدهاي عملياتي و بهاي تمام شده كالاي فروش رفته تحقق يافته است. کرک اسپرد ها هم در فصل بهار نسبت به فصل زمستان رشد خوبی داشته اند.
مبلغ فروش سهم شتران در بهار 21 درصد نسبت به زمستان رشد داشته است. با افزایش چشمگیر حاشیه سود ناخالص، که 12 واحد درصد بیش از فصل قبل بوده، با وجود شناسایی مالیات قابل توجه، سود خالص بهار 107 درصد نسبت به زمستان رشد یافته است
سهم شتران بیش از 20 هزار میلیارد تومان هم سپرده بانکی دارد .(موجودی نقد+سرمایه گذاری بلند مدت)
باید در نظر داشت شتران در مجمع 230 ریال از 905 ریال تقسیم کرد.
سهم شتران (شرکت پالایشگاه نفت تهران) در گزارش سالانه خود به ازای هر سهم 905 ریال سود محقق کرده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل (39%) افزایش داشته است.
سود خالص: 39% رشد
سود ناخالص: 58% رشد
سود عملیاتی: 34% رشد
و درآمدهای عملیاتی: 95% رشد داشته است.
در ادامه به سایر تغییرات با اهمیت سهم شتران میپردازیم:
افزایش 94 درصدي موجودي کالا و مواد ناشی از برآیند کاهش 16 درصدي مقدار موجودي ها و افزایش 11 درصدي متوسط نرخ تسعیر ارز و افزایش حدود 90 درصدي نرخ هاي جهانی بوده است. افزایش مقداري موجودي هاي امانی نزد شرکت ملی پخش 25 درصد رشد داشته است.
افزایش 215 درصدي بدهی ها، عمدتاً ناشی از افزایش بدهی به شرکت ملی پالایش و پخش می باشد.
افزایش 95 درصدي فروش و 101 درصدي بهاي تمام شده کالاي فروش رفته عمدتا ناشی از برآیند افزایش 11 درصدي متوسط نرخ تسعیر ارز، افزایش حدود 90 درصدي نرخ هاي جهانی و کاهش 4 درصدي مقدار فروش نسبت به سال 1399 بوده است.
طی سال های 1398 و 1400 کاهش خوراک و تولید به خاطر تعمیرات واحدهای تقطیر رخ داده است. در سال 99 هم به خاطر کرونا و کاهش تولید از محل، نفت خام کاهش پیدا کرد.
همچنین باید در نظر داشت شتران 230 ریال معادل 25 درصد از سود را تقسیم نموده و گفتنی است که افزایش سرمایه از محل سود انباشته نیز در سال ۱۴۰۱ در دستور کار مدیریت شرکت پالایش تهران قرار گرفته است.
نسبت های مالی سهم شتران در مقایسه با سال گذشته به شرح زیر میباشد :
قیمت سهم شتران در حال حاضر حمایت 5000 ریال را دارا میباشد،در صورت تثبیت قیمت حرکت سهم تا 6400 ریال دور از ذهن نخواهد بود،همچنین در صورت از دست رفتن حمایت حد ضرر فعال میگردد.
قیمت سهم شتران پس از خروج از کانال نزولی خود و برخورد به مقاومت محدوده ۴۵۰ تومان جهت انجام پولبک اصلاح کوتاه‌مدتی را تا سقف کانال شکسته شده انجام داده و سپس با تایید پولبک مقاومت محدوده ۴۵۰ تومان را نیز شکسته و تا محدوده مقاومتی ۵۱۰ تومان سود خود را ادامه داده و اکنون درگیر این محدوده مقاومتی می باشد در صورت شکست این محدوده میتواند رشد خود را تا محدوده ۶۷۰ تومان ادامه دهد اما در صورت بروز واکنش منفی موج اصلاحی شکل گرفته و تا محدوده ۴۵۰ تومان و سپس در صورت شکست تا محدوده ۳۰۰ تومان نیز میتواند نزول خود را ادامه دهد.
پالایشگاه نفت تهران با نماد شتران در بهمن ماه ۱۴۰۰ حدود 1.202.000 مترمکعب از محصولات خود را به فروش رساند که این میزان در مقایسه با ماه گذشته 9% افزایش پیدا کرده است.
بیشترین حجم فروش در بهمن ماه این شرکت از آن نفت گاز با سهم 433 هزار مترمکعب و در رتبه دوم نفت کوره با سهم 244 هزار مترمکعب بوده است.
قیمت سهم شتران در محدوده حمایتی کف کانال نزولی کوتاه مدت 3600 ریال واکنش نشان داده و در صورت تثبیت مقاومت سقف کانال 4400 را تا تارگت مقاومت داینامیک نزولی(خط سبز رنگ) سر راه خود دارد.
همچنین حمایت معتبر بعدی سهم در صورت فشار فروش 3000 ریال میباشد که البته این یک سناریوی بدبینانه میباشد و با توجه به کاهش فشار فروش محتمل هست قیمت اصلاح خود را بصورت زمانی طی کند.
تغییرات موثر در گزارش 6 ماهه به شرح زیر میباشد :
سود خالص: 129% رشد داشته است.
سود ناخالص: 894% رشد داشته است.
سود عملیاتی: 147% رشد داشته است.
درآمدهای عملیاتی: 147% رشد داشته است.
حاشیه سود ناخالص شرکت نسبت به فصل بهار تغییر محسوسی نداشته و به 11 درصد رسیده است. سود خالص هر سهم شرکت در فصل تابستان برابر 182 ریال بوده که نسبت به فصل قبل 21 درصد رشد داشته است.
شرکت در مرحله پنجم و برگزاری مجمع جها افزایش سرمایه 127 درصدی از سود انباشته میباشد .
| شرح | سه ماهه 1399 | سه ماهه 1400 | میزان تغییر | درصد تغییر |
| درامد های عملیاتی | 71,327,744 | 246,141,824 | 174,814,080 | 245% |
| سود ( زیان ) ناخالص | (371,062) | 24,535,900 | 24,906,962 | 6712% |
| سود ( زیان ) عملیاتی | 11,890,965 | 24,005,758 | 12,114,793 | 102% |
| سود ( زیان ) خالص | 13,328,994 | 25,708,942 | 12,379,948 | 93% |
| سود هر سهم | 178 | 343 | 165 | 93% |
| وجه نقد عملیاتی ( CGFO ) | 1,833,738 | 25,653,761 | 23,820,023 | 1299% |
| حاشیه سود ناخالص | -0.5% | 10.0% | 9.4% | - |
| حاشیه سود عملیاتی | 16.7% | 9.8% | -6.9% | - |
| حاشیه سود خالص | 18.7% | 10.4% | -8.2% | - |
| مقدار تولید محصولات شرکت | سه ماهه 1399 | سه ماهه 1400 | میزان تغییر | درصد تغییر |
| سوخت جت سبک | 5,079 | 3,324 | (1,755) | -35% |
| سوخت جت سنگین | 93,773 | 168,737 | 74,964 | 80% |
| گاز مایع | 136,021 | 126,398 | (9,623) | -7% |
| نفت گاز نهایی | 1,220,655 | 1,113,049 | (107,606) | -9% |
| نفت سفید | 35,021 | 14,144 | (20,877) | -60% |
| روغن خام و آیزوریسایکل | 164,129 | 186,833 | 22,704 | 14% |
| بنزین موتور | 577,415 | 557,345 | (20,070) | -3% |
| نرخ فروش محصولات شرکت | سال 1399 | سه ماهه 1400 | میزان تغییر | درصد تغییر |
| سوخت جت سبک | 33,378,258 | 57,445,445 | 24,067,187 | 72% |
| سوخت جت سنگین | 35,813,205 | 76,655,534 | 40,842,329 | 114% |
| گاز مایع | 23,302,304 | 52,983,070 | 29,680,766 | 127% |
| نفت گاز نهایی | 32,880,484 | 88,157,945 | 55,277,461 | 168% |
| نفت سفید | 32,891,933 | 57,076,971 | 24,185,038 | 74% |
| روغن خام و آیزوریسایکل | 26,422,087 | 79,552,894 | 53,130,807 | 201% |
| بنزین موتور | 26,024,023 | 83,697,166 | 57,673,143 | 222% |
نکات قابل توجه :
بررسی صورت جریانات نقدی شرکت مبین آن است که شرکت همانند سال گذشته اقدام به خرید دارایی های ثابت مشهود و نیز تحصیل سرمایه گذاری های بلندمدت کرده است.
نرخ خرید ماده اولیه ( نفت خام ) به میزان 249% افزایش داشته است.
نرخ فروش کلیه محصولات تولید شرکت رشد داشته است.
این شرکت در سه ماهه نخست سال مالی جاری حدود ۲ هزار و ۵۷۱ میلیارد تومان (معادل ۳۴ تومان به ازای هر سهم) سود خالص شناسایی کرده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۹۳ درصد رشد داشته است.
فروش سه ماهه شرکت به ۲۴ هزار و ۶۱۴ میلیارد تومان رسیده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۲۴۵ درصد رشد و نسبت به فصل گذشته ۲۳ درصد افت داشته است.
حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل بهار سال ۱۴۰۰ حدود ۱۰ درصد گزارش شده است. این عدد نسبت به زمستان ۹۹حدود ۹ درصد و نسبت به حاشیه سود ۱۲ درصدی کل سال ۹۹، ۲ درصد کاهش را تجربه کرده است.
سود خالص این شرکت در اثر افت فروش و حاشیه سود ناخالص نسبت به فصل گذشته افت ۶۰ درصدی را تجربه کرده است.
پالایش نفت تهران در سال مالی 1399 ای پی اس را نسبت به سال مالی گذشته با 140% رشد همراه نماید . فروش شتران طی این دوره 14% رشد داشته و حاشیه سود ناخالص شرکت نیز با 2 درصد رشد به 9.5% رسید.
شتران در زمستان بیشترین درامد فصلی را با 24 هزار میلیارد تومان فروش به ثبت رساند. فروش بهار 7 هزار، تابستان 14 هزار و زمستان قریب به 20 هزار میلیارد تومان بوده است.
در حال واکنش به محدوده حمایت مورد انتظار ، در ادامه برای تغییر قطعی روند تلاش خواهد کرد که این موضوع با تثبیت قطعی روی خط روندمحقق میگردد. رعایت حدضرر 6500 تومان هم برای تمام سهامداران الزامی است.در جریان ادامه اصلاح قیمتی یک شکست خط روند در آر اس آی و واگرایی مثبت ایجاد شده که میتونه عامل تثبیت قیمت روی خط روند سهم باشه تغییر روند پس از شکست خط روند نزولی محقق خواهد شد و مقاوت های 10و 15هزار ریال بر سر راه سهم قرار دارد .
افزایش ای پی اس: 17.76 درصد
سود ناخلص : 34.4% افت
سود عملیاتی: 8.71% رشد
هزینه های مالی : 132% رشد
و درآمد شرکت نست به اسفند سال قبل 100 درصد کاهش داشته است.
کد بازیابی به ایمیل و شماره موبایل ارسال شد
این کد حداکثر 5 دقیقه اعتبار دارد
