کرماشا | جدیدترین تحلیل و سیگنال پتروشیمی کرمانشاه

شرکت پتروشیمی کرمانشاه با نماد کرماشا در اولین ماه سال جاری حدود مبلغ ۳۶۴ میلیارد تومان درآمد داشته که این میزان در مقایسه با ماه گذشته ۸۲ % کاهش و همچنین در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته ۱۶۰ % رشد درآمد پیدا کرده است. با توجه به تاریخی بودن فروش اسفند ماه نمی‌توان از این کاهش ناراحت شد زیرا میانگین فروش ماه های سال ۱۴۰۰ حدود ۳۶۰ میلیارد تومان در ماه بوده است اگر نسبت به میانگین ماه بخواهیم در نظر بگیریم فروش فروردین ماه ۱۴۰۱ خارج از عرف و پایین نبوده است بلکه فروش اسفند ماه شرکت تاریخی و کم نظیر بوده است.

سهم کرمااشا در اولین ماه از سال جاری حدود بیش از ۱۶ هزار تن از محصولات خود را به فروش رساند که از پرفروش ترین آن می‌توان به طور کشاورزی با سهم ۲۲۹ میلیارد تومان از فروش اشاره کرد. 

همچنینشرکت پتروشیمی کرمانشاه حدود ۳۵ % از درآمد فروردین‌ماه خود را از صادرات دوره به دست آورده است که این میزان معادل ۹۵۰۰ تن یا ۱۲۷ میلیارد تومان از فروش بوده است.

قیمت نماد کرماشا پس از تثبیت بالای مقاومت مهم محدوده ۵,۵۰۰ تومان رشد خود را تا محدوده سقف کانال صعودی خود ادامه داده و اکنون با بروز واکنش منفی به این محدوده مقاومتی اصلاحی را آغاز کرده است که محدوده حمایتی ۵۵۰۰ تومان می‌توانند مقصد خوبی برای این اصلاح باشد اما در صورت عمیق تر شدن اصلاح می تواند محدوده حمایتی کف کانال صعودی خود را نیز تست کند. در صورت برگشت مجدد از هر کدام یک از این محدوده ها همچنان مقاومت محدوده سقف کانال صعودی خود را پیش روی خود خواهد دید.

قیمت نماد کرماشا در حال حاضر درگیر مقاومت میدلاین کانال صعودی و محدوده مقاومتی استاتیک میباشد در صورت افزایش فشار خرید و عبور از این مقاومت حرکت قیمت تا سقف کانال صعودی محتمل خواهد بود و در صورت افزایش فشار عرضه اولین حمایت سهم کف کانال صعودی در قیمت 50000 ریال در نظر گرفته خواهد شد.

 (11%) درصد از درآمد نماد کرماشا در این ماه مربوط به فروش داخلی و (89%) درصد آن مربوط به کل صادرات شرکت است. درآمد شرکت در این دوره نسبت به ماه قبل 948% افزایش و نسبت به میانگین ماه های قبل 430% افزایش داشته است. شرکت نسبت به دوره 1 مشابه سال قبل 1054% افزایش درآمد داشته است.نرخ فروش اوره صادراتی نیز در این ماه با کاهش 7 درصدی همراه شده است اما نرخ اوره کشاورزی دستخوش تغییر خاصی نسبت به ماه گذشته نشده است. با توجه به موارد گفته شده و همچنین فروش 3 ماهه زمستان، که 166 درصد بیشتر از کل درآمد 3 ماهه پاییز است به نظر می‌رسد کرماشا در کوارتر انتهایی با سود خوبی سال 1400 را پشت سر بگذارد.

(75%) درصد از درآمد سهم کرماشا درین ماه مربوط به فروش داخلی و (25%) درصد آن مربوط به کل صادرات شرکت است. درآمد شرکت در این دوره نسبت به ماه قبل 77% کاهش و نسبت به میانگین ماه های قبل 52% کاهش داشته است. شرکت نسبت به دوره 1 مشابه سال قبل 41% افزایش درآمد داشته است.

سهم کرماشا در دی ماه تولید 50 هزار تنی داشت و در بهمن نیز به دلیل قطعی گاز تولیدی برابر با 7 هزار تن گزارش کرده است.نرخ مصوب فـروش اوره کشاورزی در شش ماهه اول سال جاری برابر با 46،000 ریال تعیین شده بود برای نیمه دوم سال 90،229 ریال تعیین شد که نسبت به نرخ قبلی رشد 96 درصدی داشته است. همچنین نرخ فـروش صادراتی شرکت در بهمن ماه برابر با 147،771 ریال بوده است.

با توجه به  پيش بيني انجام تعميرات اساسي به مدت30 روز و انجام محاسبات سود و زيان بر اين اساس و نيز باتوجه به برودت هوا و اعلام شركت گاز مبني بر قطع گاز ورودي مجتمع، عمليات از سرويس خارج نمودن تجهيزات انجام پذيرفته و برنامه تعميرات اساسي در زمان قطع گاز صورت پذيرفته است.
لذا مبحث قطعي گاز باتوجه به برنامه ريزي توليد شركت بر مبناي 335 روز كاري در سود و زيان پيش بيني شده تأثيري نخواهد داشت.

فروش نماد کرماشا: 3077 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  83% افزایـش   یافته است.
سود ناخالـص: 1886 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  54% افزایـش   یافته است.
سود عملیاتی: 1759 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  61% افزایـش   یافته است.
سود خالــص: 1916 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  106% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 62% که نسبــــت به دوره مشــــابه گذشتـــه  7% افزایــش   یافته است.

دلایل تغییرات:
.با توجه به اینکه نحوه قیمت گذاری کود اوره تحویلی به شرکت خدمات حمایتی کشاورزی و اتحادیه های تابعه متاثر از قیمت فروش محصول اوره در بورس کالا می باشد و با توجه به اینکه در ۹ ماهه سال ۱۴۰۰ به صورت میانگین روند افزایشی داشته بنابراین درآمد عملیاتی ثبت شده در دفاتر افزایش یافته است. (توضیح اینکه رقم مابه التفاوت با قیمت کشف شده در بورس کالا و پرداخت وجه محصول توسط شرکت خدمات حمایتی کشاورزی و اتحادیه های تابعه به عنوان طلب در دفاتر شرکت ثبت گردیده است) ٢. با توجه به افزایش قیمت جهانی کود اوره نرخ فروش های صادراتی شرکت نسبت به دوره مشابه افزایش داشته است.

گردش وجوه نقد مهم سهم کرماشا:
1- پرداخت 911 میلیارد تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2-دریافت 50 میلیارد تومان تسهیلات
3-پرداخت 196 میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن  
 

 پیش بینی های سهم کرماشا در خصوص تولید و فروش محصولات:
 نماد کرماشا در خصوص فروش 3 ماهه آخر سال 1400 مبلغ 2294 میلیارد تومان پیش بینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش 3 ماهه سوم سال 1400 با 117 درصد رشد در نظر گرفته شده است!
از ۳۹۶۰۰۰ تن برنامه فروش صادراتي براي كل سال طي ۹ ماهه ميزان ۲۱۲.۴۲۷ تن آن محقق گرديد و برنامه ريزي لازم جهت صادرات باقي مانده به ميزان ۱۸۳.۵۷۴ تن صورت پذيرفته و بخشي از آن نيز در ماه دهم محقق شد و مابقي نيز تا پايان سال مالي صورت خواهد پذيرفت 

پیش بینی نماد کرماشا از تغییرات نرخ فروش محصولات:
با توجه به نرخ هاي جهاني اوره پیش بینی می شود نرخ فروش اوره صادراتي در حدود نرخ هاي فعلي محقق گردد .

پیش بینی سهم کرماشا از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:
انتظار مي رود بهاي مواد اوليه روند افزايشي و ساير عوامل بهاي تمام شده محصولات مشابه روند دوره ۹ ماهه گذشته باشد 

پیش بینی سهم کرماشا از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:
با توجه به دسنور العمل تعيين نرخ گاز خوراك نرخ ۶ ماهه اول سال با ضريب كمتري نسبت به ۶ ماهه دوم لحاظ مي گردد.بر اين اساس پيش بيني مي شود نرخ خريد مواد اوليه روند افزايشي داشته باشد

سایر برنامه های با اهمیت نماد کرماشا:
بهره برداری از طرح توسعه ای "فاز دو مجتمع" با ارزش 5700 میلیارد تومان تا انتهای آذر 1401 با هدف افزايش ظرفيت ۲ برابري توليد در پايان پروژه.
قابل ذكر مي باشد با توجه به در جريان بودن اخذ تسهيلات ارزي براي اجراي فاز ۲ در صورت اجرايي شدن اين اعتبار ، در پايان سال ۱۴۰۰ پيشرفت فيزيكي طرح توسعه فاز ۲ به ۷۰% خواهد رسيد .