یکی از شرکت های گروه دارویی تامین (TPICO) از خانواده اقتصادی بزرگ شستا است. این شرکت افتخار دارد به عنوان اولین و بزرگترین تولیدکننده مواد اولیه دارویی از سال ۱۳۷۵ در دو دسته عمده مواد اولیه موثره (API) و نیمه ساخته پلت و دی سی (Semi Finished) در صنعت داروسازی کشور حضور فعال داشته و در راستای توسعه حیطه کسب و کار خود با نگاه به بازارهای صادراتی از سال ۱۳۹۶، برنامهریزیها و اقدامات لازم و مقتضی را جهت ورود به حوزه محصولات نهایی(Finished) انواع شربت، قرص و کپسول با حفظ بیشترین سهم بازار مواد اولیه نارکوتیک و غیرنارکوتیک جهت شرکتهای داروسازی داخل کشور و خاورمیانه نموده است.
عوامل موثر بر درامد شرکت:
به دلیل تولید سه گروه از مواد اولیه اصلی و پر فروش دارویی می تواد حاشیه سود مناسبی داشته باشد.
حاشيه سود صنعت مواد اوليه دارويي بسيار بيشتر از صنعت داروهاي نهايي می باشد.
تولیدات شرکت در محدوده جغرافیایی جمهوری اسلامی ایران بهعنوان بازار داخلی و نیز ۲۳ محصول خود را به۴۵ کشور در ۵ قاره جهان صادر می نماید، لذا تماد با حضور موثر خود بهعنوان یکی از رقبای بینالمللی سهم مهمی در حوزه تأمین مواد اولیه و داروهای نارکوتیک در بازارهای جهانی را دارا میباشد.
این شرکت تامین کننده بیش از 50% مواد اولیه شرکت های زیر مجموعه هلدینگ دارو پخش (مانند کارخانه جات دارو پخش، دارو سازی زهراوی و ...) می باشد.
بازار هدف این شرکت عموم مردم ، بیمارستانهای دولتی و خصوصی، ارگانهای دولتی و نظامی می باشد.
محصولات شرکت
در حال حاضر این شرکت با ۱۷ خط تولید فعال( ۸ خط سایت البرز و ۹ خط سایت مشهد) و بیش از۷۰ قلم محصول دارویی شامل نارکوتیک، غیرنارکوتیک، LVHV ، کورتون ها، تزریقی، داروهای جایگزین جهت ترک اعتیاد؛ قرص بوپرنورفین۲ میلی گرم، قرص متادون ۲۰ و ۴۰ میلی گرم ، شربت متادون ، شربت اپیوم ۱ درصد، شربت گایاکدین و فرآوردههای پلت.
توانایی تولید انواع فرم های دارویی مانند: متادون، داروهای کورتون، تزریقی ....، همچنین تولید مواد اولیه(API) و حدواسط نیز در محصولات این شرکت قابل مشاهده می باشد
عوامل موثر بر هزینه های شرکت
بهاي تمام شده در شركت هاي دارویی، وابستگي زيادي به نوسان قيمت مواد اولیه دارد زیرا این مواد اولیه از کشورهای چین و هندوستان وارد می گردد(حدود 60%) و یا از محصولات شرکت های تولید داخل استفاده می کنند(حدود 40%)
نکته قابل توجه در مورد شرکت داشتن صادرات می باشد و این در حالی است اگر شرکتی نتواند به صورت مستمر صادرات کند و درآمد دلاری نداشته باشد در تهیه مواد اولیه از کشورهای خارجی به دلیل مشکلات بانکی و تحریم چالش خواهد داشت و باید از مسیرهای دور زدن تحریم برای تهیه مواد اولیه اقدام کند که این امر می تواند در بهای تمام شده محصولات تاثیر گذار باشد.
هزینههای عمومی و اداری، هزینههایی هستند که فارغ از زمینه کاری، در هر فعالیت اقتصادی مورد توجه قرار دارند که شامل: هزینه های حمل و نقل، حقوق و دستمزد پرسنل، هزینه امور دفتری ، هزینه های تامین مواد اولیه ، هزینه های واردات محصولات از شرکت های خارجی ، تعمیر تجهیزات مستهلک شده ، بازپرداخت تسهیلات دریافتی از بانک ها،هزینه خدمات پس از فروش هزینه پشتیبانی محصولات و در نهایت هزینه تبلیعات و بازاریابی می باشد.
تاثیر افزایش نرخ دلار
رابطه بسیار مستقیم نرخ دلار با شرکت های دارویی دارد، زیرا در تهیه مواد اولیه و بهای تمام شده محصولات ساخته شده پایان دوره (مواد اولیه کارخانجات تولیدی) می تواند تاثیر گذار باشد:
شرکت حدود 60% از مواد اولیه خود را وارد میکند که با توجه به نوسانات نرخ ارز و تحریم ها میتوان گفت که ممکن است عملیات شرکت را تحت تاثیر قرار دهد
بدین صورت که ریسک عدم تخصیص ارز توسط بانک مرکزی که از سه ماهه چهارم سال 98 صورت نگرفته است که این امر باعث تهیه ارز از بازار آزاد برای تامین مواد اولیه می گردد ( در واقع بهای تمام شده محصولات افزایش پیدا میکند در نهایت قیمت محصولات افزایش پیدا کند) که منجر به سود آوری می گردد.
سایر عوامل موثر بر سودسازی شرکت
متاسفانه شما به محتوای کامل تحلیل ها دسترسی ندارید! لطفا برای مشاهده لاگین کنید.
شرکت برای سال مالی آتی خود فروش حدود(متن کامل تحلیل فقط برای اعضای انجمن خبرگان قابل نمایش است. برای مشاهده، ثبت نام کنید.)
شرکت تولید مواد اولیه داروپخش با نماد دتماد در اردیبهشت ماه ۱۴۰1 حدود مبلغ (متن کامل تحلیل فقط برای اعضای انجمن خبرگان قابل نمایش است. برای مشاهده، ثبت نام کنید.)
شرکت تولید مواد اولیه داروپخش با نماد دتماد در فروردین ماه ۱۴۰1 حدود مبلغ 48 میلیارد تومان درآمد داشته که این میزان در مقایسه با ماه گذشته 7% افزایش و همچنین در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته 36% کاهش درامد پیدا کرده است.
این شرکت در فروردین ماه حدود بیش از 6.5 میلیون کیلوگرم از محصولات خود را به فروش رساند که این میزان در مقایسه با حجم فروش ماه گذشته 8% افزایش پیدا کرده است.
همچنین شرکت در فروردین ماه ۱۴۰۱ علوی مبلغ ۳۵ میلیارد تومان فروش صادراتی داشته که در مقایسه با فروش اسفند ماه حدود 483% افزایش پیدا کرده است.
شرکت تولید مواد اولیه داروپخش با نماد دتماد در اسفند ماه ۱۴۰۰ حدود مبلغ ۴۵ میلیارد تومان درآمد داشته که این میزان در مقایسه با ماه گذشته ۴۹ % کاهش و همچنین در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته ۱۱۴ % افزایش پیدا کرده است.
این شرکت در اسفند ماه حدود بیش از ۶ میلیون کیلوگرم از محصولات خود را به فروش رساند که این میزان در مقایسه با حجم فروش بهمن ماه ۱۰ % کاهش پیدا کرده است. کاهش نرخ فروش محصولات شرکت دلیل عمده کاهش درآمد شرکت در مقایسه با ماه گذشته بوده است.
همچنین شرکت صادرات حدود ۴ میلیارد تومان از محصولات خود در بهمن با افزایش نامحسوسی در اسفند به شش میلیارد تومان رساند.
قیمت در محدوده کف حمایتی خود حجم های چشمگیر...(متن کامل تحلیل فقط برای اعضای انجمن خبرگان قابل نمایش است. برای مشاهده، ثبت نام کنید.)
(96%) درصد از درآمد شرکت درین ماه مربوط به فروش داخلی و (4%) درصد آن مربوط به کل صادرات شرکت است. درآمد شرکت در این دوره نسبت به ماه قبل 14.7% کاهش و نسبت به میانگین ماه های قبل 7% افزایش داشته است. شرکت نسبت به دوره 1 مشابه سال قبل 53% افزایش درآمد داشته است.شرکت در این ماه 137 تن محصولات غیرنارکوتیک فروخته که نسبت به ماه گذشته 29 درصد کاهش داشته است. مقدار فروش همچنین 2 درصد پایین تر از متوسط ماههای قبل است، اما نرخ این محصول 49 درصد نسبت به متوسط ماههای قبل رشد یافته است.
قیمت درون یک کانال خنثی 18 ماهه در حال نوسان بین کف و سقف این کانال می باشد که اکنون پس از اصلاح به محدوده حمایتی کف کانال خود رسیده است.
درصورت بروز واکنش مثبت و مشاهده سیگنال های تابلو قیمت میتواند تا محدوده 4200 تومان و سپس درصورت شکست تا محدوده سقف کانال یعنی 5400 تومان نیز رشد خود را ادامه دهد اما درصورت عدم حمایت و شکست این کف اصلاح قیمت می تواند تا محدوده 2500 تومان نیز ادامه پیدا کند.
فروش شرکت: 720 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 23% افزایش یافته است.
سود ناخالص: 405 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 20% افزایش یافته است.
سود عملیاتی: 384 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 20% افزایش یافته است .
سود خالص: 317 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 17% افزایش یافته است.
گردش وجوه نقد مهم در شرکت:
• پرداخت 45 میلیارد تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
• دریافت 161 میلیارد تومان تسهیلات
• پرداخت 71 میلیارد تومان بابت تسهیلات و و سود آنها
پیشبینی های شرکت:
دتماد در ماه گذشته 103 میلیارد تومان درامد داشته که این میزان نسبت به ماه گذشته 43% و نسبت به مدت مشابه سال گذشته 56% رشد پیدا کرده است
از پر فروش ترین محصولات شرکت میتوان به غیرنارکوتیکها 72% و نارکوتیکها 22% اشاره کرد.
نرخ فروش محصول غیر نارکوتیکها روند نامحسوس افزایشی خود را در دی ماه نیز ادامه داده و با اندک افزایشی با نرخ 386 هزار تومان به فروش رسیده است.
در بررسی حجم فروش محصول غیر نارکوتیکها، افزایش 41% میزان فروش را در دی با فروش 192584 کیلوگرم شاهد بودییم.
(91%) درصد از درآمد شرکت درین ماه مربوط به فروش داخلی و (9%) درصد آن مربوط به کل صادرات شرکت است.
درآمد شرکت در این دوره نسبت به ماه قبل 4% کاهش و نسبت به میانگین ماه های قبل 11% کاهش داشته است.
شرکت نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 38% کاهش درآمد داشته است.
این شرکت در این ماه 136 تن محصولات غیرنارکوتیک فروخته که نسبت به ماه گذشته 9 درصد کاهش داشته است.نرخ فروش این محصول تقریبا مشابه ماه گذشته بوده است.
تحلیل حساسیت سود به ازای هر سهم دتماد به شرح زیر میباشد .
دتماد در ماه گذشته 75 میلیارد تومان درامد داشته است که این مقدار نسبت به ماه گذشته 47% و نسبت به مدت مشابه سال گذشته 17% افزایش درامد داشته است.
عمده محصول تولید شده توسط شرکت به غیرنارکوتیکها 70% و نارکوتیکها 20% و محصول نهایی 10% میباشد.
نرخ فروش محصول غیر نارکوتیکها 343 هزار تومان است که نسبت به ماه گذشته 7% کاهش پیدا کرده است، همچنین نسبت به آبان 99، 40% افزایش نرخ پیدا کرده است.
کاهش 7درصدی نرخ فروش نسبت به ماه گذشته با افزایش 63% میزان فروش(153 هزار کیلوگرم) نسبت به ماه گذشته جبران گشته است.
لازم به ذکر است که رکورد میزان فروش در 5 سال گذشته مربوط به آذر99 با ثبت 257 هزار کیلو گرم از غیرنارکوتیکها میباشد
میزان تولید " غیرنارکوتیکها " اما بر خلاف میزان فروش در سه ماه گذشته روند کاهشی داشته و از 135 هزار کیلو گرم به97 هزار کیلوگرم در ماه رسیده است.
سود ناخالص: 311 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 74% افزایش یافته است.
سود عملیاتی: 299 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 75% افزایش یافته است
سود خالص: 245 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 63% افزایش یافته است
دلایل تغییرات:
• بدلیل افزایش قیمت نهاده های تولید و متناسب با آن اخذ نرخ مصوب جدید جهت پوشش افزایش هزینه های مربوطه و از طرفی با توجه به ایجاد سرمایه در گردش مناسب جهت تامین به موقع مواد اولیه، سود عملیاتی و سود خالص افزایش پیدا کرده است.
گردش وجوه نقد مهم و چشمگیر در شرکت:
• پرداخت 36 میلیارد تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
• پرداخت 1.1 میلیارد تومان بابت تسهیلات اعطایی به دیگران
• دریافت 45 میلیارد تومان تسهیلات
• پرداخت 42 میلیارد تومان بابت تسهیلات و و سود آنها
پیشبینی های شرکت:
• شرکت برای 6 ماهه دوم 1400 مبلغ 680 میلیارد تومان پیشبینی فروش کرده است که نسبت به 6 ماهه نخست 30% افزایش فروش پیشبینی شده است.
• شرکت مصصم است تا با توسعه کسب و کار و افزایش فروش داروهای نهایی و صادراتی طی شش ماهه دوم ١۴٠٠ و سالھای آتی استفاده حداکثری از داراییھای مولد روند سود آوری را ھر چه بیشتر مثبت گرداند
• پیشبینی شرکت در رابطه با تغییرات عوامل بهای تمام شده که بخش قابل توجه از عوامل تشکیل دھنده بھای تمام شده مربوط به مواد اولیه مصرفی می باشد که با در نظر گرفتن عدم افزایش نرخ خرید در شش ماهه دوم بهای تمام شده نیز افزایش نخواهد داشت .
• از سایر برنامه های با اهمیت شرکت در نظر دارد تنوع محصولات نھایی جدید را که از مشتقات تولید خود می باشد را به بازار عرضه نماید.
قیمت در راستای اصلاح بیشتر قیمتی اکنون بر روی محدوده حمایتی 4100 قرار دارد که درصورت حمایت ازاین محدوده تا مقاومت 4800 تومان پتانسل رشد دارد و در صورت عدم حمایت اصلاح بیشتر تا محدوده حمایتی 3700 ادامه خواهد داشت
(98%) درصداز درآمد شرکت درین ماه مربوط به فروش داخلی و (2%) درصد آن مربوط به کل صادرات شرکت است.
درآمد شرکت در این دوره نسبت به ماه قبل 59% کاهش و نسبت به میانگین ماه های قبل 41% کاهش داشته است.
شرکت نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 37% کاهش درآمد داشته است.
مقدار فروش غیر نارکوتیکها، مهمترین گروه محصولات شرکت، در مهر 94 تن بوده که نشان دهنده افت فروش 56 درصدی فروش نسبت به شهریور و 30 درصدی نسبت به میانگین ۶ ماه نخست سال است.
نرخ فروش نارکوتیکها 64 درصد نسبت به شهریور کاهش داشته ولی غیر نارکوتیکها تغییری نداشته اند.
(96%) درصد از درآمد شرکت درین ماه مربوط به فروش داخلی و (4%) درصد آن مربوط به کل صادرات شرکت است.
شرکت در دوره یک ماهه منتهی به 31 شهریور ماه، مبلغ 264.2 میلیون تومان را به عنوان برگشت از فروش ثبت کرده است.
درآمد شرکت در این دوره نسبت به ماه قبل 95% افزایش و نسبت به میانگین ماه های قبل 56% افزایش داشته است.
درآمد شرکت در این دوره نسبت به ماه قبل 34.72% کاهش و نسبت به میانگین ماه های قبل 23.55% کاهش داشته است.
شرکت نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 1.91% کاهش درآمد داشته است.
مقدار فروش غیرنارکوتیکها و نارکوتیکها مجموعا ۱۴۲ تن بوده است که نسبت به ماه گذشته ۶ درصد رشد داشته است
(55%) درصد از درآمد شرکت مربوط به فروش داخلی و (45%) درصد آن مربوط به کل صادرات شرکت است.
درآمد شرکت در این دوره نسبت به ماه قبل 27% افزایش و نسبت به میانگین ماه های قبل 24% افزایش داشته است.
شرکت نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 71% افزایش درآمد داشته است.
دتماد در تیر ماه 48 میلیارد تومان از محصولاتش را صادر کرد در حالیکه صادرات در خرداد تنها 1.3 میلیارد تومان بوده است. نرخ فروش محصولات صادراتی حدود 6.5 برابر محصولات داخلی است.
درآمد خرداد ماه شرکت نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 42% افزایش داشته است.
شرکت در این ماه حدود ۱۴۵ هزار و ۳۴۵ کیلو محصول غیر نارکوتیک به فروش رسانده که نسبت به ماه گذشته حدود ۹ درصد رشد را تجربه کرده است.
نرخ این محصولات در خرداد ماه با ۱۶ درصد رشد نسبت به ماه گذشته به کیلویی ۴۰۳ هزار و ۸۵۳ تومان رسیده است.
طی عملکرد 3 ماهه سال مالی نسبت به مدت مشابه سال قبل 91% رشد فروش داشته است.
(82%) درصد درآمد شرکت مربوط به فروش داخلی و (18%) درصد آن مربوط به کل صادرات شرکت است.
درآمد شرکت در این دوره نسبت به ماه قبل 11% افزایش و نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 75% افزایش درآمد داشته است