دسینا |جدیدترین اخبار؛ تحلیل و سیگنال شرکت دارو سازی سینا

سهم دسینا در دی ماه 1400 مبلغ 64 میلیارد تومان درامد داشته که این میزان نسبت به ماه گذشته 6%  افت و همچنین نسبت به مدت مشابه سال گذشته 56% رشد پیدا کرده است!

انواع قطره که در ماه گذشته 56 درصد از فروش رابه خود اختصاص داده بود دررتبه اول محصولات پر فروش دسینا قرار گرفته است

نرخ فروش انواع قطره ، نسبت به ماه گذشته 11 درصد افت پیدا کرده و با نرخ 4.800.000 تومان به فروش رسیده است

همچنین در بررسی حجم فروش انواع قطره مشاهده میکنیم که روند افزایشی ماه های اخیر در دی ماه متوقف شده و با 12 درصد افت نسبت به آذر ماه نتوانست بیشتر از 7432 هزار عدد از انواع قطره خود را به فرو برساند.

فروش سهم دسینا: 497 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  73% افزایش   یافته است.
سود ناخالـص: 253 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  80% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 226 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  77% افزایش   یافته است.
سود خالــص: 148 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه  87% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 30% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتــه  3% افزایش   یافته است.

دلایل تغییرات:

• بررسی روند فروش ریالی محصولات در دوره منتهی به ۳۰ آذر ۱۴۰۰ در مقایسه با دوره مشابه سال قبل ، معادل ۷۳٪ افزایش نشان می دهد، تغییرات در مقدار گروههای دارویی عمدتا ناشی از بهینه سازی سبد محصول جهت افزایش تولید محصولات با حاشیه سود بالاتر و حفظ و افزایش سهم بازار شرکت در صنعت دارویی کشور بوده که در نهایت منجر به رشد سودآوری شرکت شده است

•  مدیریت شرکت انتظار دارد این روند بهبود ادامه یافته و با تلاش در جهت اخذ مجوز افزایش قیمت محصولات تولیدی از سازمان غذا و دارو وهم چنین تولید محصولات جدید ، عملکرد شرکت بهبود و افزایش سود ناخالص محقق گردد .

گردش وجوه نقد مهم سهم دسینا:

1. پرداخت 87 میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود

2. دریافت 313 میلیارد تومان تسهیلات

3. پرداخت 257 میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن  

 پیش بینی های سهم دسینا در خصوص تولید و فروش محصولات:

• سهم دسینا در خصوص فروش 3 ماهه آخر  سال 1400 مبلغ 109 میلیارد تومان پیش بینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش 3 ماهه سوم سال 1400 افت 49 درصدی فروش در نظر گرفته شده است.

• سهم دسینا در پایان 3 ماهه سوم حدود 67 درصد از پیش بینی فروش 6 ماهه دوم خود را محقق کرده است.

پیش بینی سهم دسینا از تغییرات نرخ فروش محصولات:

• با توجه به اینکه نرخ فروش کلیه محصولات دارویی تنها با مجوز سازمان غذا و دارو امکان پذیر می باشد مجوز افزایش قیمت فروش تعدادی از محصولات در سال ۱۴۰۰ اخذ و اعمال گردیده است

پیش بینی سهم دسینا از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:

• تغییرات عوامل بهای تمام شده در پایان سه ماهه چهارم سال ۱۴۰۰ با توجه به نرخ ارز و افزایش هزینه های سربار، منجر به افزایش قیمت تمام شده خواهد گردید. 

پیش بینی سهم دسینا از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:

• برای سال ۱۴۰۰ با توجه به تغییرات نرخ ارز در سطح اعلامی توسط دولت، افزایش نرخ مواد اولیه بخصوص مواد اولیه وارداتی و نهایتا افزایش قیمت تمام شده محصولات پیش بینی می گردد.

سایر برنامه های با اهمیت سهم دسینا:

• بهره برداری از طرح توسعه ای "توسعه و انتقال" با ارزش 316 میلیارد تومان و 1.450.000 یورو تا انتهای اردیبهشت 1401 با هدف افزایش ظرفیت تولید و فروش 

سهم دسینا در مرحله دوم و اظهار نظر حسابرس جهت افزایش سرمایه به شرح زیر میباشد.

40% از انباشته
160% از آورده
مجموعا 200%

سود ناخالـص: 151  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  58% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 136  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  62% افزایش   یافته است.
سود خالــص: 89  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه  90% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 31% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتــه  5% افزایش   یافته است.

دلایل تغییرات:
افزایش سود ناخالص عمدتا بدلیل افزایش بیشتر حجم فروش نسبت به نرخ فروش بوده است

گردش وجوه نقد مهم سهم دسینا:
1- پرداخت 61  میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2-دریافت 145 میلیارد تومان تسهیلات
3-پرداخت 105 میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن  
 

 پیشبینی های سهم دسینا در خصوص تولید و فروش محصولات:
 شرکت در خصوص فروش 6 ماهه دوم سال 1400 مبلغ 320  میلیارد تومان پیشبینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش 6 ماهه نخست سال 1400 رشد 13 درصدی فروش پیشبینی شده است

پیشبینی سهم دسینا از تغییرات نرخ فروش محصولات:
با توجه به اینکه نرخ فروش کلیه محصولات دارویی تنها با مجوز سازمان غذا و دارو امکان پذیر است مجوز افزایش قیمت فروش تعدادی از محصولات در سال ۱۳۹۹ اخذ و اعمال گردیده است و در ادامه در صورت اخذ مجوز افزایش نرخ اعمال خواهد گردید.

پیشبینی سهم دسینا از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:
تغیرات عوامل بهای تمام شده در پایان شش ماهه ابتدای سال ۱۴۰۰ با توجه به نرخ ارز و افزایش نرخ حقوق و مزایای پرسنل منجر به افزایش چشمگیر قیمت تمام شده خواهد گردید.

پیشبینی سهم دسینا از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:
برای سال ۱۴۰۰ با توجه به تغییرات نرخ ارز در سطح اعلامی توسط دولت ، افزایش نرخ مواد اولیه بخصوص مواد اولیه وارداتی و نهایتا افزایش قیمت تمام شده محصولات پیش بینی میگردد.

سایر برنامه های با اهمیت سهم دسینا:
اتمام طرح "توسعه و انتقال" با ارزش 316 میلیارد تومان تا انتهای اردیبهشت 1401

شیوع ویروس کرونا بر فعالیت اکثر قریب به اتفاق کسب و کارها با درجه و شدت متفاوت تاثیر داشته که این شرکت نیز از آن مستثنی نمی باشد و از آنجائیکه عمده مواد اولیه موثر و جانبی و همچنین لوازم بسته بندی این شرکت از خارج کشور خصوصا کشورهای اروپایی تامین می گردد و با عنایت به بسته شدن مرزهای زمینی و هوایی اکثر کشورهای اروپایی و عدم حمل مواد اولیه بسته بندی ، تولید و فروش را طی ماه های آتی متاثر خواهد نمود.

سهم دسینا در آذر 1400 مبلغ 68 میلیارد تومان درامد داشته که این میزان نسبت به ماه گذشته 14%  افت و همچنین نسبت به مدت مشابه سال گذشته 84% رشد پیدا کرده است!

انواع قطره که در ماه گذشته 68 درصد از فروش رابه خود اختصاص داده بود دررتبه اول محصولات پر فروش دسینا قرار گرفته است

نرخ فروش انواع قطره ، نسبت به ماه گذشته تغییر محسوسی نداشته و با نرخ 5.400.000 تومان بفروش رسیده است

همچنین در بررسی حجم فروش انواع قطره مشاهده میکنیم که روند افزایشی 9 ماه اخیر تداوم بخشیده شده بطوریکه در آذر با 18 درصد رشد نسبت به آبان میزان 8.379 هزار عدد از انواع قطره بفروش رسیده است.

لازم به ذکر است که کاهش حجم فروش پماد و قطره  چشمی منجر به کاهش فروش 14 درصدی آذر نسبت به آبان ماه شده است

سهمی که در تیر 514 میلیارد ریال بوده و مرداد 456 میلیارد ریال و شهریور 711 میلیارد ریال و مهر 646  میلیارد ریال بوده است  در ابان  به 791 میلیارد ریال رسید و رشد کرد  .

 قطره و پماد محصولات اصلی شرکت بوده و تقریبا 70% درآمد را تشکیل می دهند. مقدار فروش قطره و اسپری استنشاقی شرکت در آبان نسبت به مهر به ترتیب 30 درصد افزایش و 4 درصد کاهش یافته است. نرخ فروش این محصولات بدون تغییر نسبت به ماه گذشته بهسهمی که در تیر 514 میلیارد ریال بوده و مرداد 456 میلیارد ریال و شهریور 711 میلیارد ریال و مهر 646  میلیارد ریال بوده است  در ابان  به 791 میلیارد ریال رسید و رشد کرد    ترتیب برابر با 5.4 و 27.6 میلیون تومان به ازای هر هزار عدد گزارش شده است. 

همچنین افزایش سرمایه 200 درصدی دسینا از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی، سود انباشته مورد تایید حسابرس قرار گرفت.

قیمت  سهم دسینا در حال حاضر درگیر مقاومت سقف کانال نزولی و ابر کومو میباشد در صورت فشار فروش 20000 منطقه حمایتی در نظر گرفته میشود و در صورت شکست این محدوده مقاومتی 24000 و 28000 بر سر راه حرکتی سهم میباشد.