شتهران (شتهران|جدیدترین اخبار؛ تحلیل و سیگنال داروسازی تهران شیمی)

طبق آخرین اطلاعیه سهم شتهران، افزایش سرمایه شرکت به مبلغ ۱۱۱ میلیارد تومان معادل ۲۵۰ % از محل سود انباشته به تصویب هیئت مدیره شرکت رسید. در این مجمع که حدود ۷۷ % از سهامداران شرکت حاضر بودند این افزایش سرمایه به تصویب رسید.

شرکت داروسازی تهران شیمی (سهم شتهران) در مرحله چهارم از روند افزایش سرمایه قرار داشته و آگهی دعوت به مجمع عمومی فوق العاده جهت تصویب افزایش سرمایه روانه کدال شده است.

میزان افزایش سرمایه سهم شتهران 250% و محل تامین از سود انباشته میباشد و  تاریخ پیشنهادی جهت برگزاری  مجمع عمومی فوق العاده سهم شتهران 1401/10/14 ساعت 10:00 است.

با توجه به اینکه میزان افزایش سرمایه بیش از 200 درصد میباشد ، سهام اصلی و جایزه پس از ثبت افزایش سرمایه و طی نمودن روند اداری باز و قابل معامله خواهد شد . جهت خواب سرمایه به معامله گران کوتاه مدت پیشنهاد ورود به مجمع داده نمیشود . یکی دیگر از مواردی که ریسک شرکت در مجمع افزایش سرمایه را در کوتاه مدت بالا می آورد ، ریسک نقدشوندگی ضعیف شتهران میباشد ، که ممکن است با توجه به رشد اخیر، سرمایه گذاران را در قفل صف فروش نگه دارد . اما مشارکت در مجمع افزایش سرمایه سهم شتهران ، برای افراد با دید بلند مدت یا با پذیرش ریسک بالا بلامانع میباشد . 
 

فروش سهم شتهران: 517 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  76% افزایش   یافته است.
سود ناخالـص: 167 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  108% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 148 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  120% افزایش   یافته است.
سود خالــص: 177 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه  57% افزایش   یافته است.
سود خالـص هر سهم: 3980 ریال که نسبت به دوره مشابه گذشتــه  57% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 34%  که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتــه   4٪ کــــاهش  یافته است.

دلایل تغییرات:

• به استحضار می رساند افزایش سود عملیاتی عمدتا بابت رشد حجم و نرخ فروش محصولات شرکت بوده است 

 پیش بینی های سهم شتهران در خصوص تولید و فروش محصولات:

• با توجه به قرارگیری سهم شتهران در تابلو نارنجی بازار فرابورس، هیچ گونه پیش بینی در خصوص فروش شش ماه باقیمانده سال مالی خود برای نکرده است

درخصوص سهم شتهران باید در نظر داشت با توجه به قرار گیری این نماد دربازار پایه  شفافیت زیادی در ارائه اطلاعات وجود ندارد. 

اطلاعات با اهمیت و تغییرات صورت مالی سالانه به شرح زیر میباشد :

سود خالص:  204% رشد داشته است.
سود ناخالص:  57% رشد داشته است.
سود عملیاتی:61% رشد داشته است.

بهای تمام شده :21% کاهش داشته است . 
هزینه های مالی:  39% کاهش داشته است.

درخصوص سهم شتهران باید در نظر داشت با توجه به قرار گیری این نماد دربازار پایه  شفافیت زیادی در ارائه اطلاعات وجود ندارد. 

اطلاعات با اهمیت و تغییرات آن به شرح زیر میباشد :

سود خالص:  79% رشد داشته است.
سود ناخالص:  92% رشد داشته است.
سود عملیاتی:114% رشد داشته است.

بهای تمام شده :19% کاهش داشته است . 
هزینه های مالی:  13% کاهش داشته است.

به استحضار می رساند عمده ترین دلایل افزایش ۴۹ ٪ سود عملیاتی صورتهای مالی میان دورهای تلفیقی گروه و شرکت اصلی برای دوره ۶ ماهه منتهی به خرداد ماه سال ۱۴۰۰ نسبت به دوره مشابه سال مالی قبل (۶ ماهه منتهی به خرداد ماه سال ۱۳۹۹) و به مبلغ 33 میلیارد تومان به شرح ذیل می باشد:

1. افزایش درآمد فروش به میزان ۲۵% و به مبلغ 105 میلیارد تومان  که ناشی از افزایش در نرخ های فروش محصولات بوده.
2. افزایش بهای تمام شده به میزان ۱۹٪ و به مبلغ 65 میلیارد تومان  که ناشی از افزایش نرخ های خرید و مصرف مواد اولیه و مقدار و ترکیب موادمصرفی در تولید بوده است
3. افزایش هزینه های فروش، اداری و عمومی به میزان ۲۸ ٪ و به مبلغ 6 میلیارد تومان  که ناشی از افزایش نرخ هزینه های پرسنلی و همچنین افزایش هزینه های توزیع و فروش و بازاریابی سهم شتهران بوده است.

فروش سهم شتهران: 531 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  25% افزایش   یافته است.
سود ناخالـص: 132 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  44% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 102 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  49% افزایش   یافته است.
سود خالــص: 185 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه  69% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص:  35% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتــه  9% افزایش   یافته است.

دلایل تغییرات:

• شناسایی ۱۸ میلیارد تومان سود از محل سرمایه‌گذاری ها منجر به افزایش سود خالص شرکت شده است

گردش وجوه نقد مهم سهم شتهران:

1. پرداخت ۵۷ میلیارد تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2. دریافت ۸ میلیارد تومان حاصل از فروش سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت
3. پرداخت ۶۶ میلیارد تومان بابت تحصیل سرمایه گذاری بلند مدت
4. دریافت ۵ میلیارد تومان حاصل سود سایر سرمایه گذاری های شرکت
5. دریافت ۱۲۱۷ میلیارد تومان تسهیلات
6. پرداخت ۸۲۲ میلیارد تومان بابت اصل تسهیلات و سود آن

قرص ها و کپسول ها، شربت ها، آمپول ها، پماد ها و کرم ها از محصولات اصلی شرکت می باشند که شرکت توانسته در دوره جاری بیش از ۲۳ میلیون و ۶۰۰ هزار بسته از آن‌ها را تولید کند و حدود ۲۲ میلیون و ۶۰۰ هزار عدد از این محصولات را نیز به فروش برساند 

لذا با توجه به قرارگیری شرکت در بازار پایه و عدم شفافیت، هیچ گونه پیش بینی در خصوص نرخ های فروش و نرخ خرید مواد اولیه در دسترس ما نیست.

با توجه به قرارگیری سهم شتهران در تابلوی نارنجی بازار فرابورس، از نقد شوندگی بسیار پایینی برخوردار است و به همین دلیل چارت منطقی جهت تحلیل ندارد اما محدوه حمایتی مهمی که سهم شتهران بر سر راه خود دارد محدوده 480 تومان و محدوده مقاومتی مهم آن محدوده 900 و 1400 از محدوده های مهم مقاومتی میباشند

سود ناخالـص: 112  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  92% افزایش     یافته است.
سود عملیاتی: 93    میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته   114% افزایش    یافته است.
سود خالــص: 123  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته   79% افزایش    یافته است.
حاشیه سود خالص: 27% که نسبـــت بـــه دوره مشــــابه گذشته   7% افزایش     یافته است.

دلایل تغییرات:
- با توجه به قرار گیری شرکت دارو سازی تهران شیمی با نماد شتهران در تابلوی نارنجی، شفافیت زیادی در ارائه اطلاعات ندارد و باید قانع به همین بالا و پایین شدن درصد ها در صورت های میاندوره ای بود و بدنبال دلایل تغییرات نگشت.

گردش وجوه نقد مهم سهم شتهران:
1-دریافت 312  میلیارد تومان تسهیلات از بانک ها
2-پرداخت  398  میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن

 پیشبینی های نماد شتهران:
1- با توجه به قرار گیری سهم شتهران در تابلوی نارنجی، شفافیت زیادی در ارائه اطلاعات ندارد و در صورت های میان دوره ای گزارش تفسیری را جهت ارائه پیشبینی ها منشتر نمیکند.

به دلیل نقد شوندگی ضعیف سهم تحلیل تکنیکال سهم بسیار دشوار مینماید . 8400 و 9800 مقاومتها و 5000 حمایت سهم تا تارگت قله تاریخی  در نظر گرفته میشود . 

ای پی اس و سود خالص سهم شتهران در دوره 9 ماهه منتهی به شهریور ماه نسبت به مدت مشابه رشد 78 درصد داشته است همچنین سایر تغییرات موثر به شرح زیر میباشد :

سود ناخالص: 92% رشد داشته است.
سود عملیاتی: 114% رشد داشته است.
درآمدهای عملیاتی:  32% رشد داشته است.
هزینه های مالی: 13% رشد داشته است.
 

تغییرات موثر در گزارشات میان دوره ای منتهی به خرداد ماه سهم شتهران به شرح زیر میباشد :

سود خالص: 35% افت داشته است.
سود ناخالص: 39% افت داشته است.
سود عملیاتی: 53% افت داشته است.
درآمدهای عملیاتی: 7% رشد داشته است.
هزینه های مالی: 73% رشد داشته است.
 

ای پی اس در گزارش شش ماهه سهم شتهران نسبت به دوره مشابه سال قبل (3%) کاهش داشته است.

سود خالص: 35% افت داشته است.
سود ناخالص:  39% افت داشته است.
سود عملیاتی: 52.72% افت داشته است.
درآمدهای عملیاتی: 7% رشد داشته است.
هزینه های مالی: 73% رشد داشته است.