ارفع | جدیدترین اخبار؛ تحلیل و سیگنال آهن و فولاد ارفع

 فولاد ارفع 505 میلیارد تومان در دی فروش داشته که نسبت به فروش 1063 میلیارد تومانی شرکت در آذر 52 درصد افت فروش داشته است و نسبت به میانگین ماه های قبل 30% کاهش داشته است.
شرکت نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 49% کاهش درآمد داشته است.
مقدار فروش شمش از 77 هزار تن در آذر به 38 هزار تن در دی رسیده است که نشان از افت 50 درصدی مقدار فروش دارد. اما مقدار تولید تغییری نداشته و در سطح 75 هزار تن شمش است ولی مقدار تولید آهن اسفنجی 11 درصد افت داشته است.
نرخ فروش شمش 2 درصد نسبت به آذر کاهش داشته است.
 فروش شرکت از ابتدای سال مالی تاکنون بیش از 7 همت است که افزایش 33 درصدی را نسبت به مدت مشابه سال قبل نشان میدهد. مقدار تولید شمش 7 درصد و تولید آهن اسفنجی 12 درصد افت داشته است.

شرکت آهن و فولاد ارفع در دوره 9 ماهه منتهی به آذر سال جاری به سود خالص 1633 میلیارد تومانی (معادل 136 تومان به ازای هر سهم) دست یافت که رشد 6 درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته نشان می دهد.

 مبلغ فروش شرکت در این دوره با رشد 50 درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته به بیش از 6500 میلیارد تومان رسیده است.

 مبلغ فروش شرکت در دو فصل بهار و تابستان به ترتیب 1670 و 2740 میلیارد تومان بوده است و در فصل پاییز با افت 23 درصدی نسبت به تابستان به 2100 میلیارد تومان رسیده است. حاشیه سود ناخالص شرکت در دو فصل ابتدای سال حدودا 30 درصد بوده است که در پاییز با افت شدید به رقم 9 درصد رسیده است. سود خالص شرکت نیز در این فصل با افت 65 درصدی نسبت به تابستان همراه شده است.

همچنین سایر تغییرات با اهمیت در صورت مالی نه ماهه شرکت به شرح زیر میباشد :

سود خالص: 6% رشد داشته است
سود ناخالص: 1.2% رشد داشته است.
سود عملیاتی: 21% افت داشته است.
درآمدهای عملیاتی:  41% رشد داشته است.
هزینه های مالی: 45% افت داشته است.

سود ناخالـص: 1353  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته  51% افزایش   یافته است.
سود عملیاتی: 1254  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتـه  5% افزایش   یافته است.
سود خالــص: 1340  میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشتــه  51% افزایش   یافته است.
حاشیه سود خالص: 30% که نسبــــت به دوره مشـــــابه گذشتـــه  5% کاهــش   یافته است.

دلایل تغییرات:
شناسایی 163 میلیارد تومان سایر هزینه ها منجر به کاهش چشمگیر سود عملیاتی نسبت به سود ناخالص در دوره جاری گشته است

گردش وجوه نقد مهم شرکت:
1- پرداخت 218  میلیارد تومان  تومان بابت خرید دارایی ثابت مشهود
2- پرداخت  8  میلیارد تومان بابت سرمایه گذاری بلند  مدت شرکت
3-دریافت  30  میلیارد تومان بابت سرمایه گذاری کوتاه  مدت شرکت
4-پرداخت 222 میلیارد تومان بابت تسهیلات و سود آن 
 

 پیشبینی های شرکت در خصوص تولید و فروش محصولات:
 شرکت در خصوص فروش 6 ماهه دوم سال 1400 مبلغ 4429  میلیارد تومان پیشبینی فروش داشته است که در مقایسه با فروش 6 ماهه نخست سال 1400 بدون تغییر پیشبینی شده است.
و همچنین شرکت،افزایش فروش صادراتی با نرخ فروش بالاتر به منظور سودآوری بیشتر- اجرای طرح افزایش ظرفیت محصول نهایی(شمش فولادی)- به حداکثر رساندن میزان تولید آهن اسفنجی با توجه به طرح افزایش ظرفیت انجام شده به منظور تامین داخلی مواد اولیه با بهای تمام شده کمتر را جزو اهداف فروش خود قرار داده است

پیشبینی شرکت از تغییرات نرخ فروش محصولات:
در ۳ ماه دوم سال ۱۴۰۰ (فصل تابستان) به دلیل قطع برق شرکتهای فولادی که شامل این شرکت نیز می شود ، طبق پیش بینی ها این موضوع باعث کاهش تولید و همچنین فروش محصولات شرکت شده است. در ضمن با توجه به محدودیت های استفاده از حامل های انرژی(گاز مصرفی) در پایان سال پیش بینی می شود با کاهش تولید محصولات شرکت و در نهایت کاهش فروش محصولات شرکت روبه رو شویم. این موضوعات در پیش بینی سه ماه اول سال ۱۴۰۰ درنظر گرفته نشده بود و این محدودیت ها به یکباره از طرف دولت اعمال شده است.

پیشبینی شرکت از تغییرات عوامل بهای تمام شده محصولات:
افزایش مواد مستقیم مصرفی ناشی از افزایش نرخ خریدمواد اولیه به دوره مشابه سال قبل می باشد. افزایش قیمت حامل های انرژی در ۶ ماه اول سال ۱۴۰۰. افزایش هزینه های حمل و همچنین افزایش صارات محصولات شرکت در ۶ ماه سال ۱۳۹۹ به ۶ ماه سال۱۴۰۰. و همچنین هزینه های جذب نشده مربوطه به قطعی برق طبق دستور وزارت نیرو در ۶ ماه اول سال ۱۴۰۰ که باعث کاهش تولیدات این شرکت شده است.

پیشبینی شرکت از تغییرات نرخ خرید مواد اولیه:
افزایش نرخ مواد اولیه در شش ماه دوم سال ۱۴۰۰ بستگی به افزایش نرخ ارز و حامل های انرژی می باشد.

سایر برنامه های با اهمیت شرکت:
بهره برداری از طرح توسعه ای "افزایش ظرفیت واحد های تولیدی" به ارزش 1176 میلیارد تومان تا انتهای آبان ماه جهت افزایش ظرفیت واحد احیاء از ۸۰۰.۰۰۰تن در سال به ۱.۲۰۰.۰۰۰ تن باعث بالا رفتن میزان تولید آهن اسفنجی و رفع نیاز خرید آن از سایر شرکت ها و کاهش هزینه های حمل می شود و در نتیجه باعث سودآوری شرکت در سنوات آتی خواهد شد.

با توجه به خروج قیمت از سقف الگوی اصلاحی و همچنین قرارگیری آن بر روی محدوده حمایتی 1400 موقعیت خوبی را جهت بررسی بیشتر به ما میدهد که درصورت حمایت و تایید پولبک میتاند تا محدوده 1900 نیز رشد خود را ادامه دهد.

اما درصورت عدم حمایت و شکست محدوده حمایتی 1400 نزول بیشتر تا محدوده بعدی یعنی محدوده پر تراکم حمایتی 900 الی 1100 ادامه خواهد داشت.

 شرکت آهن و فولاد ارفع طی عملکرد 1 ماهه منتهی به 1400/09/30 معادل 10,627,806 میلیون ریال از محصولات خود را به فروش رسانده که نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 73% افزایش داشته است.  مقدار فروش شمش فولادی ارفع در ماه آذر با رشد 50 درصدی نسبت به ماه آبان به 77 هزار تن رسید. نرخ فروش این محصول در آذر ماه برابر با 13.7 میلیون تومان در هر تن گزارش شده است که 2 درصد کمتر از ماه گذشته می باشد. 

درآمد شرکت در این دوره نسبت به ماه قبل 114% افزایش و نسبت به میانگین ماه های قبل5% افزایش داشته است.
شرکت نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 13% افزایش درآمد داشته است.

در آبان نزدیک 51 هزار تن شمش فولادی فروخته شد که نسبت به 25 هزار تن فروخته شده در مهر، حدود 100 درصد افزایش داشته است. تولیدات در سطح 71 هزار تن ثابت بوده است.

 نرخ فروش شمش در آبان 14 میلیون تومان بوده که نسبت به مهر حدود 7 درصد افزایش داشته است.

در آبان ماه در تولید خوب عمل کرده است اما در فروش چند ماهی است که خوب عمل نمیکند، شرکت چند ماهی است که صادرات شمش ندارد. رشد مبلغ فروش در آبان ماه نسبت به ماه قبل به دلیل رشد تناژ و نرخ فروش است اما باید توجه داشت که مقدار فروش مهر ماه ( نمودار ملاحظه شود ) کمترین مقدار فروش در دو سال اخیر است.

درآمد شرکت در این دوره نسبت به ماه قبل 32% کاهش و نسبت به میانگین ماه های قبل 55% کاهش داشته است.
شرکت نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 32% کاهش درآمد داشته است.

این شرکت در مهر ماه فروش 3.349 میلیارد ریالی را رقم زده که از میانگین فروش بهار و تابستان ضعیف‌تر بوده است. به نظر باید منتظر ماند و عملکرد آبان را رصد کرد. تکرار یک فروش ضعیف دیگر کار را برای ارفع دشوار خواهد کرد.
مقدار فروش شرکت در شهریور 34206 تن بوده که با 25 درصد کاهش، به 25459 تن در مهر رسیده است.

هچنین در گزارش پیوست علت کاهش فروش توسط شرکت افشا گردیده است.